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上市并購重組課程

【課程背景】
上市公司并購與重組，是優化資源配置，提高市場效率的重要手段。我們編寫本課程的目的，就是讓上市公司和廣大投資者了解上市公司并購與重組的基本知識和相關法律法規，充分利用并購重組手段做優做強上市公司，在并購重組中*限度保護投資者利益，維護證券市場公開、公平、公正原則，促進中國資本市場健康發展。
隨著政策限制放開，并購重組市場有回暖跡象，無論資本抑或并購標的對新政策興致勃勃。但也有業內人士指出，A股估值持續下行，是并購市場較大的壓制因素。并購重組正在進入新的監管周期。在陸續出臺利好政策以外，監管層從審核節奏上也表現出支持態度。
當宏觀經濟和企業財務狀況有所改善時，企業將目光從生存問題更多的轉向策略性增長，并購也成為利潤增長的重要途徑。中國企業期望拓展新市場、獲得新技術和成熟的品牌，因此當企業擁有充裕的現金時，對收購的意愿也大幅增長，這是企業家們遲早必須走出去的一步。
本次課程對上市公司并購重組資本運作規則進行講解，結合案例幫助企業股東、董監高、財務總監、董秘以及投資基金制定合適的資本市場籌劃方案，玩轉上市后的資本運作*。
高老師在(zai)自身(shen)二十(shi)年(nian)投資(zi)銀行保薦發行、投資(zi)基金(jin)、審計(ji)、咨詢行業豐(feng)富的(de)工作(zuo)實踐的(de)基礎上(shang)，采取實戰案例為主，結合*法律法規的(de)教(jiao)學模式，讓(rang)學員既(ji)掌(zhang)握上(shang)市(shi)法規，也掌(zhang)握資(zi)本運作(zuo)實操工具，達到學之即用、舉一反三的(de)效果。

【課程收益】
-掌握上市公司并購重組的基本知識、法律法規體系、操作流程、審核要點
-上市公司并購重組方案設計的關鍵要素、建模分析
-掌握上市公司并購重組的的資本運作與市值管理  
-自身判斷成本和風險：通過深入學習并購重組資本運作的條件、流程和*的審核動態，學員能規劃自己企業進入并購重組的時間點和大致方案，能有效控制成本和降低風險
-摸清企業并購重組可行性：通過專業團隊的一對一診斷咨詢，給企業資本運作并購重組提供初步建議
-接觸海量優質輔導(dao)機構，找到最適合的服務團(tuan)隊，為日(ri)后(hou)良好合作(zuo)資(zi)本運(yun)作(zuo)打下基礎

【課程對象】
企業決策者：大股東、實際控制人、董事長或總經理帶隊參加，才能對重要事項進行判斷
企業負責人：財務總監CFO、董事會秘書、證券事務代表或其他相關的中高級管理人員
投資機構：投資基金PE、創投公司VC、銀行、資產管理、集團投資部等公司高級管理人員，例如投資總監、融資總監、投資經理、分析師，證券投資銀行、投融資從業人員
政府部門：各地政府上市辦、金融辦、國資委、開發區、工信局、中小企業局、科技局等有關部門負責人，相關資本運營平臺、投資集團等公司高管
中介機構：會計師事務所、律所、評估所及研究咨詢單位等中介機構高層管理人員
投融資行業人(ren)(ren)士：有意(yi)進入、從(cong)業相關服務(wu)的投融資和(he)從(cong)業人(ren)(ren)士

【課程大綱】
第一章  上市公司并購重組市場概況和發展趨勢
（一） 上市公司并購重組市場概況
1、上市公司并購交易額屢創新高
2、股份支付案例翻番
3、并購重組后上市公司市值增長明顯
（二） 并購重組市場發展趨勢
1、中國產業升級及轉型是并購重組長期活躍的最根本驅動力
2、IPO制度是影響并購重組神話發展的重要因素
3、并購監管環境的改善，為并購交易提供了良好的空間
4、國企混合所有制改制提供了更多交易機會
5、民營企業的第二代接班人問題凸顯
6、境外擴張驅動，走出去（市場、資源、技術）

第二章  上市公司并購重組的主要類型
（一） 上市公司并購重組的主要種類
（二） 上市公司并購重組的主要類型之一：借殼上市
1、定義
2、常見操盤手法與主要操作要點
3、審核要點
4、如何選取殼資源
5、案例分析
（三） 上市公司并購重組的主要類型之二：整體上市
1、定義
2、常見操盤手法與主要操作要點
3、審核要點
4、案例分析
（四） 上市公司并購重組的主要類型之二：產業整合
1、定義
2、常見操盤手法與主要操作要點
3、審核要點
4、案例分析
（五） 上市公司(si)并購重組(zu)的(de)主要類型的(de)比較

第三章   上市公司并購重組法律法規要求
（一） 并購重組法律法規體系
（二） 對上市公司資產重組的法規要求
1、收購上市公司股份5%-30%
2、收購上市公司股份30%以上
3、要約收購
4、協議收購

第四章  上市公司并購重組的操作流程
（一）準備
（二）確定收購目標
（三）目標公司盡職調查
（四）談判和方案
（五）收購審批
（六）支付與登記
（七）收購整合

第五章 上市公司并購重組成功的關鍵要素
（一）關鍵要素一：資產估值與定價（支付對價）
（二）關鍵要素二：支付方式：股票/現金/混合比例
（三）關鍵要素三：交易架構
（四）關鍵要素四：支付節奏（時間點的把握）
（五）關鍵要素五：交易價格合理性分析（可比公司與可比交易的PE、PB分析）
（六）關鍵要素六：增厚/稀釋分析（收入、凈利潤、每股收益、凈資產）
（七）關鍵要素七：貢獻率分析、所有權分析
（八）關鍵要素八：資產負債表影響與信用分析
（九）關鍵要素九：稅務籌劃
（十）關鍵要素十：避免內幕交易
（十一）關(guan)鍵要(yao)素十一：收購后整(zheng)合(he)

第六章  投資者關系管理及案例
（一）投資者關系管理定義
（二）投資者關系管理的常見方式
（三）投資者關系管理的案例

第七章  市值管理及案例
（一）市值管理定義
（二）市值管理的常見方式
（三）市值管理的案例

第八章  先進制造業并購重組特點及案例
（一）最近1年現金制造業并購重組典型案例統計
（二）最近1年現金制造業并購重組典型案例審核中的重點關注問題及對策
1、AA公司并購BB公司
（1）收入
（2）可持續經營
（3）估值
2、AA公司并購BB公司
（1）收入
（2）可持續經營
（3）估值

第九章 醫療大健康并購重組特點及案例
（一）最近1年現金制造業并購重組典型案例統計
（二）最近1年現金制造業并購重組典型案例審核中的重點關注問題及對策
1、AA公司并購BB公司
（1）收入
（2）可持續經營
（3）估值
2、AA公司并購BB公司
（1）收入
（2）可持續經營
（3）估值

第十章 金融行業并購重組特點及案例
（一）最近1年現金制造業并購重組典型案例統計
（二）最近1年現金制造業并購重組典型案例審核中的重點關注問題及對策
1、AA公司并購BB公司
（1）收入
（2）可持續經營
（3）估值
2、AA公司并購BB公司
（1）收入
（2）可持續經營
（3）估值

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