課(ke)程描(miao)述(shu)INTRODUCTION
日程(cheng)安排SCHEDULE
課(ke)程大綱Syllabus
科創板上市培訓
【課程背景】
科創板為科技創新型企業發展提供了新的融資平臺,截至2022年6月13日,科創板已有428家上市公司,累計IPO募集資金約6111億元,總市值約5.11萬億元。科創板上市公司主要集中在新一代信息技術、生物醫藥、高端裝備制造和新材料等領域,包括93家生物醫藥公司、83家電子類公司、74家機械設備公司、50家計算機公司、41家電力設備公司。從IPO募資來看, 有多家公司募資上百億。
科創板根據板塊定位和科創企業特點,設置多元包容的上市條件,允許符合科創板定位、尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,允許符合相關要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。
科創板堅持面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求,主要服務于符合國家戰略、突破關鍵核心技術、市場認可度高的科技創新企業。重點支持新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、節能環保以及生物醫藥等高新技術產業和戰略性新興產業,推動互聯網、大數據、云計算、人工智能和制造業深度融合,引領中高端消費,推動質量變革、效率變革、動力變革。
科創板作為我國注冊制的首塊試驗田,在信息披露、IPO審核、退市等方面均做出了有效探索,從而加快了注冊制在我國資本市場全面實施的步伐。注冊制是中國多層次資本市場體系全面深化改革的重要舉措,有助于豐富企業上市路徑,打通中小企業成長壯大的快速發展通道,加強多層次資本市場有機聯系。
本次課程對科創板進行講解,結合案例幫助企業股東、董監高、財務總監、董秘以及投資基金制定合適的資本市場籌劃方案,玩轉上市后的資本運作*。
高老師在自(zi)身二十(shi)年(nian)投(tou)資(zi)銀行、投(tou)資(zi)基金、審(shen)計、咨詢行業豐富(fu)的工作實踐的基礎上,采(cai)取實戰案例為主,結合*法律法規的教學(xue)模式,讓學(xue)員既掌握上市法規,也掌握資(zi)本運作實操工具(ju),達到(dao)學(xue)之即用、舉(ju)一反三的效果。
【課程收益】
-掌握上市的基礎知識
-了解中國多層次資本市場體系
-掌握科創板上市發行規則體系、條件、負面情形、相關的重點問題及對策
-了解科創板發行上市的程序(申報前準備、審核與注冊、發行與上市)
-掌握科技創新型企業進入資本市場前需要調整和規范的主要事項
-掌握科技創新型企業啟動上市前應該做好哪些準備
-掌握科技創新型企業上市后的資本運作與市值管理
-自身判斷成本和風險:通過深入學習企業上市的條件、流程和*的審核動態,學員能規劃自己企業進入資本市場的時間點和大致方案,能有效控制成本和降低風險
-摸清企業上市可行性:通過專業團隊的一對一診斷咨詢,給企業上市提供初步建議
-接觸海量優質輔(fu)導機(ji)構,找到最(zui)適合的(de)服務團隊(dui),為日后良好合作(zuo)(zuo)上市工作(zuo)(zuo)打(da)下基礎
【課程對象】
企業決策者:大股東、實際控制人、董事長或總經理帶隊參加,才能對重要事項進行判斷
企業負責人:財務總監CFO、董事會秘書、證券事務代表或其他相關的中高級管理人員。
投資機構:投資基金PE、創投公司VC、銀行、資產管理、集團投資部等公司高級管理人員,例如投資總監、融資總監、投資經理、分析師,證券投資銀行、投融資從業人員。
政府部門:各地政府上市辦、金融辦、國資委、開發區、工信局、中小企業局、科技局等有關部門負責人,相關資本運營平臺、投資集團等公司高管
中介機構:會計師事務所、律所、評估所及研究咨詢單位等中介機構高層管理人員;
投融資行業人士(shi):有(you)意進入(ru)、從業相關服務的投融資和從業人士(shi)。
【課程內容大綱】
第一章 多層次資本市場體系概述
(一)什么是上市?
(二)上市有什么好處?優缺點比較
(三)不適合上市的企業及案例
(四)企業上市方式(IPO,借殼上市,SPAC,轉板上市)
(五)中國多層次資本市場體系
(六)國內主板、創業板、科創板、北交所上市條件比較
(七)科創板定位分析
(八)科創板上市5套標準
(九)科創板的行業要求
(十)科創(chuang)屬性評價(jia)標準
第二章 A股IPO審核*趨勢與資本市場*動向
(一)主板*IPO審核政策動向、上市發行數據分析與解讀
(二)創業板*IPO審核政策動向、上市發行數據分析與解讀
(三)科創板*IPO審核政策動向、上市發行數據分析與解讀
(四)北交所*IPO審核政策動向、上市發行數據分析與解讀
(五)新三板掛牌*政策動向、上市發行數據分析與解讀
(六)私募股權投資市場*動向、投融資數據分析與解讀
(七)風險投資市場*動向、投融資數據分析與解讀
(八)上市公(gong)司并購(gou)重(zhong)組(zu)(含借殼上市)*政策動(dong)向(xiang)、上市發行數據分析與(yu)解(jie)讀
第三章 科創板企業上市的流程
(一)上市的具體流程以及所需要的時間
(二)企業改制(改制的要點、內容、流程)
(三)輔導驗收(驗收目的、內容、方式、程序、披露)
(四)申報文件的制作
(五)審核、問詢、反饋階段的工作內容和注意事項
(六)證監會注冊(主要工作及注意事項)
(七)詢價與發行(發行價格的確定以及發行的主要事項)
(八)提高股票估值的方法
(九)上市后持續督導
第四章 科創板IPO審核重點關注問題
(一)審核重點關注問題匯總(法律、財務、業務)
(二)持續經營能力審核
(三)主體資格的要求
(四)獨立性要求
(五)合法合規、規范運營
(六)財務會計合規
(七)募集資金項目合規
(八)經典案例
(九)上市審核被否的應對解決方案
(十)多套(tao)上市標準的選擇(ze)與適用(yong)
第五章 企業進入資本市場前需要調整和規范的主要事項
(一)頂層資本運作架構設計
(二)0稅負的稅務籌劃架構
(三)打造、傳遞動人的資本市場故事
(四)提煉商業模式
(五)制定戰略發展規劃
(六)整體產權設計調整
(七)公司治理結構標準與規范
(八)董事會的構成
(九)高管團隊
(十)員工安排
(十一)業務調整
(十二)賬務調整
(十三(san))法律調(diao)整
第六章 企業上市的自我判斷與選擇
(一)上市時機的選擇?
(二)上市地點的選擇?企業適合去哪里上市? 國內還是海外? 哪個板塊?
(三)上市模式的選擇(IPO還是借殼)
(四)上市成本的比較
(五)財務指標(如何確定企業上市的財報期)
(六)到了什么階段可以聘請外部機構進場
(七)保薦機構及其他中介機構的選擇
(八(ba))企業上市常(chang)見的誤區
第七章 企業啟動上市前應該做好哪些準備
(一)心理準備
(二)組織準備
(三)業績準備
(四)財務會計規范、資料齊備
(五)法律資料準備
(六)制度建設準備
(七)引進戰略投資者(若需)
(八)股權激(ji)勵(li)(如需)
第八章 企業在上市過程中要做的工作
(一)初步盡調,設計初步上市方案
(二)與上級主管部門、國資委進行預先溝通
(三)聘請專業中介機構(券商、審計、評估、律所),成立上市聯合工作小組
(四)盡職調查,設計上市方案
(五)向上級主管部門、國資委正式報告上市方案
(六)股改
(七)輔導、驗收
(八)申報、反饋
(九)路演、詢價與定價
(十)發行上市
第九章 企業上市后要做的工作
(一)規范運作,嚴格遵循治理結構和治理制度
(二)持續經營,保值增值,回饋股東
(三)使用好募投資金
(四)做好戰略規劃(新產品、新業務、新市場)、戰略執行、戰略調整
(五)資本運作與市值管理(分紅、回購、增發新股、發行債券、并購重組、分拆上市、投資產業基金)
(六)做好內幕信息制度管理,不做內幕交易
(七)做好信息披露(所有宣傳只有董秘一個出口,所有信息披露不得早于公告)
(八)投資者關系管理
(九)輿情管理
(十)危機公關
科創板上市培訓
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