《給經營管理者的財務思維課》
講師:孟顯仕(shi) 瀏(liu)覽(lan)次(ci)數(shu):2572
課程描(miao)述INTRODUCTION
日程安排(pai)SCHEDULE
課(ke)程大綱Syllabus
管理者財務思維課程
【課程背景】
在企業經營過程中,經營管理者面臨的重要挑戰,就是做出合理有效的經營決策。而財務思維在決策中扮演著重要角色,決策者是否具備財務思維,直接影響決策質量,并最終決定了企業經營成果。
你是否遇到過以下情形:
企業資產規模不小,盈利能力卻不高?
報表顯示利潤不低,企業卻仍然陷入資金困境?
辛苦忙活好多年,到頭來卻發現欠下一堆外債?
投資新項目不知如何評估投資價值并防范投資風險?
導致以上問題的原因是經營管理者缺乏財務思維。企業要穩健經營和提升盈利能力,離不開財務思維指導下的有效決策。作為企業經營管理者,僅懂產品或技術遠遠不夠,更要具備經營理念,方能確保企業良性運作。
本課程幫你透過財務視角洞察企業經營,讓你的決策更合理。在守住風險底線基礎上,增強企業可持續發展能力。
【課程收益】
收獲十大重要財務思維,透過財務視角洞察企業經營
掌握三張基本財務報表解讀方法,理解基本財務概念與常用財務指標
識別影響盈利能力的關鍵因素,找到提升投資回報率的三大“支點”
理解資金周轉邏輯,掌握提高資金周轉效率的策略,防范資金周轉失靈
全面理解財務杠桿含義,合理利用財務杠桿,有效防范杠桿風險
理解成本控制的本質,運用全局思維合理實施成本控制
站在決策視角理解“成本”概念,用機會成本思維指導投資決策
理解經濟利潤與會計利潤的區別,掌握科學合理的績效評價方法
培養資金時間價值觀念,運用折現方法合理評估項目投資價值
理解風險的含義,識別并防范企業經營及投資中的各類風險
【課程對象】董事長、總經理、副總經理、分子單位負責人、業務骨干等中高層人員
【課程大綱】
一、如何通過財務視角洞察企業經營狀況?
(一) 透過財務視角看企業經營質量
資產質量思維:為什么資產規模并不重要?
利潤質量思維:什么樣的利潤不值得羨慕?
現金為王思維:什么是企業破產倒閉的最直接原因?
【工具】三張基本財務報表解讀方法及重要財務指標
(二) 影響企業盈利能力的三大支點
如何衡量盈利能力:兩個投資回報率指標
*分析法:找到影響投資回報率的關鍵因素
因素一:利潤率(你的產品賺錢嗎?)
因素二:周轉率(你的資金周轉順暢嗎?)
因素三:杠桿倍數(你撬動了更大的投資嗎?)
【工具】用*分析體系分解投資回報率指標
二、如何運用財務思維指導企業經營決策?
(一) 利潤率:如何提升產品利潤水平?
市場思維:產品價格究竟由什么決定?
市場思維指導下的產品策略
成本控制:并非簡單的成本削減
全局思維:如何合理實施成本控制?
【案例】貴州茅臺:驚人的超高毛利率從哪里來?
【案例】億客行:如何從用上游視角有效控制成本?
(二) 資金周轉:如何防范資金周轉失靈?
衡量資金效率:資金周轉效率公式
資金周轉風險:什么導致了資金周轉失靈?
區分兩類負債:金融性負債與經營性負債
OPM策略:如何利用好經營性負債?
【討論】為什么說超市屬于暴利行業?
【案例】上市公司年利潤超百億,卻仍陷入資金困境?
(三) 財務杠桿:究竟是天使還是魔鬼?
財務杠桿含義(一):以小博大
財務杠桿含義(二):“雙刃劍效應”
融資與投資的期限匹配:防范短貸長投風險
融資與投資的風險匹配:債務融資與股權融資
【演練】計算不同融資方案下的投資回報率
【案例】恒大集團:成也杠桿,敗也杠桿
三、如何運用財務思維指導投融資決策?
(一) 信息相關性:識別決策中的信號與噪音
決策中的相關信息與不相關信息
成本性態區分:固定成本與變動成本
運用邊際思維準確決策:邊際成本、邊際收益
警惕決策中的“錨定效應”
【演練】是否接受代加工合作?是否接受“虧本”訂單?
【案例】一樁18億美元的失敗收購案
(二) 重新理解“成本”:什么是一項決策真正的成本?
會計視角與決策視角下的“成本”概念
機會成本:看不見的比看得見的更重要
沉沒成本:擺脫沉沒成本對決策的干擾
會計利潤與經濟利潤:怎樣才算真正為股東創造價值
【場景】看一場球賽的成本究竟是多少?
【案例】國資委:將經濟增加值(EVA)納入央企負責人考核指標
(三) 資金時間價值:將時間維度納入決策考量
時間價值的本質:對承擔不確定性的補償
與時間價值有關的幾個概念:現值、折現、折現率
項目投資價值評價:凈現值(NPV)與內含報酬率(IRR)
現金流相關指標:資金峰值、投資回收期
【演練】一個交通工具項目的投資決策
【演練】時間價值思維運用于固定資產投資決策
(四) 風險思維:如何應對未來的不確定性
你真的理解風險嗎:已知風險與“黑天鵝”事件
風險規避:如何識別并防范投資中的極端風險?
風險分散與轉移:別把全部雞蛋放到一個籃子里
期權策略:如何讓收益與風險不成正比?
【案例】三個“投資”場景:你該如何決策?
【案例】上市公司運用期權策略實現高質量增長
管理者財務思維課程
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