證券投資基金配置策略與營銷
講師(shi)：曾德飛 瀏覽次(ci)數：2551
課程描述INTRODUCTION
培訓講師：
課程價格：
培訓天數：日程安排SCHEDULE
課程大(da)綱Syllabus
證券投資基金配置策略課程
課程背景：
基金是中產圈層、富裕圈層、高凈值圈層客戶參與A股市場投資，分享權益資產增值時代紅利的優秀投資工具。在《資管新規》過渡期后，大量銀行將不得不面對理財產品荒的窘況，在這樣的趨勢下，銀行中收業務中重要的權益類資產產品——公募基金，就成為銀行業留住客戶，增加銀行中收業務收入，滿足客戶參與A股市場投資，獲取權益資產增值收益需求的優秀產品。
銀行業理財經理在面對這樣的業務場景時，需要理解基金投資的基礎規則、品種，基金投資前的分析、評測方法，并能結合產業周期為客戶搭建基金組合，才能把握住這樣的客戶需求和業務機會，才能做好基金營銷這塊重要的中收業務。
銀行業理財經理可圍繞以下方面進行相應準備——
認知升級：經濟產業周期及行業賽道的解讀、講解與基金研究、篩選的應用
技術迭代：基金評測分析技能+基金配置營銷技能
工具應用：基金配置模型工具和基金持倉管理分析工具的應用
課程收益：
● 幫助理財經理掌握基金營銷的展業邏輯
● 幫助理財經理掌握結合經濟產業周期輪動分析進行基金產品營銷的銷售技能
● 幫助理財經理學會使用資產配置模型、基金篩選技巧和工具為客戶進行基金產品配置
課程對象：銀行業個金條線/財富管理條線/私人銀行條線 理財經理
課程大綱
第一講：市場分析與解讀
一、市場分析的底層邏輯
經濟活動傳導并影響制度框架，制度政策影響并調節經濟活動并體現在經濟指標的變化上，解讀經濟指標的變化以指導基金投資實務
1、要點一：經濟活動
2、要點二：制度框架
3、要點三：經濟指標
4、要點四：投資實務
二、市場分析的核心：經濟基本面分析及其要素解讀邏輯
1、要素一：經濟體：（世界經濟的玩家分：主要經濟體、次要經濟體、敏感經濟體）
2、要素二：經濟產業（中國經濟增長三駕馬車：消費、投資、凈出口）
3、要素三：經濟結構（中國經濟三架馬車所呈現的層次與構成）
4、要素四：經濟指標（GDP、API、PPI 等宏觀經濟指標的認知與解讀方法）
5、要素五：經濟政策（經濟政策如何作用并調節經濟增長：貨幣政策、財政政策、信貸政策）
三、基金的投研技巧及投研工具
1、講解方式：分點解讀知識點對象、作用與邏輯
2、指標一：國民經濟：經濟體怎樣算“有錢”——經濟增長是金融投資的主旋律
3、指標二：物價：誰在關心“物價”——物價與通脹的關系
4、指標三：居民就業：經濟發展的動能=一部裁員史
5、指標四：固定資產投資：固定資產如何進行經濟增長刺激
6、指標五：消費與商業活動：居民消費與企業生產如何影響經濟
7、指標六：貨幣政策與管理工具：貨幣政策和貨幣政策工具如何刺激經濟增長
8、指標七：財政政策與地方融資：地方財政收入與融資融資政策如何影響地方經濟
9、指標八：凈出口貿易與匯率：匯率與外匯如何影響經濟增長
10、維度一：名義與實際：名義分析維度是數字，實際分析維度是貨幣購買力（投資購買力）
11、維度二：同比與環比：反映不同時間評估分析維度的變化速度
12、投研工具與網站介紹
13、投研能力的實操運用：宏觀經濟與基金類資產配置的關聯聯系
四、市場分析基礎上的基金投資趨勢解讀
1、宏觀經濟影響金融利率走勢
1) 利率水平由經濟增速決定。
2) 中國的未來經濟增速是增長還是下降？
2、金融體系在宏觀趨勢下的反應
1) 國際局勢動蕩+國內經濟增長放緩導致整體經濟發展產生波動
2) 宏觀經濟波動傳導到金融體系的表現——利率下行
3) 利率下行的具體表現——各類金融產品（投資工具）定價利率的調整與增值利率的下行
3、低利率時代投資的底層邏輯
1) 投資是投資標的的選擇和風控組合
2) 什么投資工具才是是低利率時代投資+風控完美組合的投資品種？
3) 基金配置邏輯：周期驅動下的行業輪動、行業配置與市場風格切換
4) 基金配置模型：美林時鐘配置模型與經濟周期輪動下的投資選擇
5) 基金配置偏好：結合自身風險偏好與理財目標確定投資方向
第二講：基金產品的評測與篩選——能盈利的基金都長什么樣子？
一、基金類型識別——適合大多數投資人的基金品種都有哪些？
1、概述：公募基金—— 一種適合大多數投資人投資 A 股市場的投資工具
2、品種 1：債券型基金
3、品種 2：股票型基金
4、品種 3：指數型基金
5、品種 4：混合型基金
二、基金經理分析——如何選出吸金體質的基金投資操盤手？
1、基金經理分析研究的基礎邏輯：投資操盤手能否幫你盈利的評估維度及評估指標
2、基金經理基礎畫像：學歷、履歷、從業經驗背景、基金管理歷史
3、基金經理投資策略：基金經理管理基金過程中如何進行投資？
4、基金經理投資風格：穩健還是激進？中庸還是平庸？
5、基金經理投資勝率：基金經理投資操盤歷史勝率
三、基金產品分析——如何判斷這支基金能不能幫助客戶賺到錢？
1、基金盈利的底層邏輯：行業輪動與行業配置
2、基金盈利的顯性特征：基金的投資倉位管理
3、基金盈利的隱性特征：基金的持股集中度
4、基金產品的“賺錢效應”分析評估指標
1）換手率；2）勝率；3）回撤；4）收益率
5、基金產品的分類排名及營銷應用
四、基金營銷場景案例與營銷邏輯
1、公募基金與房地產投資對比與場景案例
2、公募基金與固收投資對比與場景案例
3、公募基金與主要指數對比與場景案例
4、公募基金在 3000 點時入場投資收益與場景案例
5、公募基金在 3500 點時入場投資收益分析與場景案例
6、公募基金在 4000 點時入場投資收益分析與場景案例
7、公募基金在 5000 點時入場投資收益分析與場景案例
8、公募基金組合全周期調倉/加倉/補倉場景案例：美林時鐘配置模型應用
第三講：基金配置策略及步驟
一、基金配置方法論
1）配置底層邏輯：行業輪動與行業配置
2）基金配置模型：美林時鐘與經濟周期輪動下的基金選擇
3）基金配置偏好：結合客戶風險偏好與理財目標確定客戶基金選品方向
二、基金配置服務流程與整體方案
第一步：市場趨勢研判
分析基金銷售、收益、回撤、夏普排行榜，研究投資表現，發掘收益規律
第二步：投資理念溝通
結合美林時鐘及基金盈利排行榜進行客戶投資理念溝通
第三步：基金選品挖掘
根據持倉股票比例，結合A股市場行業輪動規律篩選目標基金及組合
第四步：場內基金投資
根據投資風險偏好、行業偏好進行基金選擇，協助客戶明確目標基金及組合，協助進行場內基金選擇購買
第五步：基金組合配置
結合美林時鐘模型，進行基金組合投資配置
第六步：基金持倉報告
根據客戶持倉基金情況，出具《基金持倉評估報告》，并協助客戶定期進行基金投資策略回顧，實現基金投資持倉管理
第七步：基金投后管理
根據組合的投資收益，協助客戶進行投后持倉、加倉、輪換、申購、贖回
證券投資基金配置策略課程
轉載：//citymember.cn/gkk_detail/293663.html
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