課(ke)程描述INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課(ke)程大(da)綱(gang)Syllabus
跨境工程投資課程
一、國際工程自主投資項目的類型與特點
BOT&BT
PPP
Joint-venture
融資租賃
二、國際工程自主投資項目掌控的指導思想與關鍵控制點
1、國家利益與企業利益
2、長期利益與短期利益
3、項目利益相關方的均衡
關鍵控制點:
環境因素:政策政治、行業發展、資源稟賦、法律人文;
項目本身因素:適應性、可行性、操作性、收益性、安全性;
項目模式:合理的結構、順暢的關系、高效的管理;
資金因素:可持續循環性、安全穩定性、結構合理性;
風險(xian)因素:可控性、承受度(du)、收(shou)益風險(xian)管理度(du)、機會風險(xian)關聯度(du)
三、國際工程自主投資項目的發現與獲取
1、項目發現的渠道與方式
2、項目初(chu)步(bu)可行性(xing)判斷
四、國際工程自主投資項目的籌劃與運作
(一)前期運作的主要環節
(二)投資與商務結構設計與優化
(三)投標設計(ji)與實施
五、海外工程項目的風險管理
(一)海外工程項目面臨的常見風險類型(外部與內部)
(二)國際工程項目合同下的法律問題
1、土地環保方面
2、海關財稅方面
3、投融資外匯方面
4、勞動關系方面
(三)法律風險盡職調查——識別法律風險的主要工具
(四)常見法律風險的防控
(五)如何通過談判識別與防控風險
(六)海外重大項目風險的一體化應對解決方案
典型案例分析(xi)——緬甸某重點工(gong)程項(xiang)目風險分析(xi)及應對建議
六、工程投資項目的談判策略設計及其執行
步驟一事前準備
步驟二確認需求
步驟三闡述觀點
步驟四處理異議
步驟五達成協議
步驟六共同實施
談判溝通(tong)控制(zhi)要點
七、國際談判中關鍵成功要素
關鍵要素一:目標結合
關鍵要素二:避免風險
關鍵要素三:建立信任
關鍵要素四:和諧氛圍
關鍵要素五:雙贏談判
關鍵要素六:雙方實力
關鍵要素七:充分準備
關鍵要素八:授(shou)權(quan)程度
八、國際談判中的文化禮儀
案例分享:為何說好的項目出現波折——文化禁忌不可不察
跨文化溝通的幾點建議——如何快速了解(jie)一(yi)個全新的國家
第二天跨境并購籌劃設計與談判執行
第一部分跨境并購概論與管理框架
一、中企海外并購的主要類型
1、并購的基本類型
2、跨境并購的基本流程
二、中企海外并購的主要問題
1、并購活動長期側重于資本運作,導致并購重財務杠桿,輕實體整合
2、缺乏清晰的并購戰略
3、并購對象風險評估不深入、不全面
4、價格太高
5、協同效應挖掘不充分
6、并購時機與方式不恰當
三、并購戰略分析與管理框架
1、如何發掘篩選合適的并購對象
A、篩選并購對象的基本流程
B、繪制你的產業格局圖
C、并購匹配性的分析矩陣
2、并購戰略分析框架
3、并購管理的核心要素
四、跨境并購監管與合規管理
1、國內并購監管機構與法律法規一覽
2、境外監管與合規陷阱
A、東道國外資準入限制
B、東道國國有控股限制
C、所有權與資質陷阱
D、當地勞工、環保條例
E、*《反海外腐敗法》的可能影響《ForeignCorruptPracticesAct》
3、如何建立你的海外合規管理
專題討論:如(ru)何(he)對目標國法律(lv)政策環境進(jin)行(xing)評估?
第二部分并購估值與盡職調查
1、周密系統的盡職調查是提升并購成功率的關鍵
2、商業盡職調查、財務盡職調查與法律盡職調查
3、如何實施商業盡職調查
4、盡職調查中的信息收集
5、并購估值
財務模型---提煉企業的財務模型
資產模型
盈利與現金流模型
資本收益率測算
未來預測
過往3-10年成長歷程回顧
未來增長分析
估值方法
6、常見的買方盡職調查團隊架構
7、幾種盡職調查的配合
典型并購案例分析
三一重工收購德國普茲賴斯特
如何評(ping)價(jia)這一起并(bing)購的得失?是否有(you)更(geng)好(hao)的解決之道?
第三部分并購關鍵控制點與并購談判執行
一、并購談判執行框架與流程
二、并購談判團隊的組成與構建
三、股權投資談判的常見準備流程
1、目標設立
2、確立談判項目
3、了解你的對手
4、對談判項目進行優先級排序
5、列出選擇項
6、就每個談判問題設定界限
7、檢驗策略與界限的合理性
四、并購交易結構與并購談判策略
1、并購交易階段的常見風險類別
2、并購交易結構設計的總體框架——通過交易結構設計規避和防范不同的風險
A、設計交易結構的原則
B、常見的交易結構比較
C、防范交易風險的主要方式
3、并購支付方式設計
A、實時
B、期權——對應條款設計
C、對賭——對應條款設計
4、并購協議與公司章程
A、并購協議內容要點、注意事項與關鍵條款
B、公司章程要點及其條款設計
五、并購談判的執行策略
1、并購談判過程的可視化模型
2、了解判斷并購談判對手真實處境的關鍵點
3、并購價格談判的整體監測框架
1)了解分析對方談判組成員的背景狀況
2)如何判斷其談判組成員分工與談判策略
3)如何預測其談判底牌
小(xiao)結(jie):并購談判贏得主動權的(de)幾點建議
跨境工程投資課程
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已開(kai)課時間Have start time
- 鄭剛
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