企(qi)業(ye)財(cai)務報表，主要分資(zi)產(chan)和負債二大(da)類。
資(zi)產(chan)
包括流(liu)動資(zi)產(chan)和非流(liu)動資(zi)產(chan)，其(qi)中流(liu)動資(zi)產(chan)在(zai)理論上是指在(zai)一(yi)個經(jing)營(ying)周期(qi)內可以(yi)(yi)變現的(de)資(zi)產(chan)，需(xu)要重點(dian)分析的(de)是貨幣(bi)資(zi)金(jin)（現金(jin)及現金(jin)等價物）和存貨指標以(yi)(yi)及應收款項等。
一、貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金（債權人和投資(zi)(zi)(zi)(zi)人關注）：賬上有(you)多少貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金，包括庫存現(xian)金、銀行存款、其它貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金、隨時(shi)可以變現(xian)的資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)。這(zhe)些資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)是企(qi)業正常生產(chan)經營、面對困難時(shi)期(qi)(qi)（償還到期(qi)(qi)債務），以及企(qi)業未來發展的最直接的財務資(zi)(zi)(zi)(zi)源，當貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金儲備快(kuai)速(su)下降且長(chang)(chang)時(shi)期(qi)(qi)保持(chi)低(di)位的話(hua)，這(zhe)樣的企(qi)業很(hen)難實現(xian)擴張，即(ji)便(bian)市場(chang)有(you)機(ji)遇也無(wu)法(fa)把(ba)握住。然而(er)，企(qi)業貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金儲備過(guo)多，而(er)且長(chang)(chang)時(shi)期(qi)(qi)保持(chi)高位，這(zhe)很(hen)可能意(yi)味(wei)著企(qi)業找不到好的投資(zi)(zi)(zi)(zi)項目，未來的成(cheng)長(chang)(chang)性難以期(qi)(qi)待。貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金的指標數值(zhi)：貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金占資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)總(zong)額的比(bi)率(lv)=6%；貨幣(bi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金占負債總(zong)額的比(bi)率(lv)=20%。
二、存(cun)(cun)貨(huo)（是企(qi)業(ye)潛(qian)在的(de)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)收入來源----原(yuan)料(liao)、半成(cheng)品(pin)可以生產(chan)出(chu)成(cheng)品(pin)進行銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)，產(chan)成(cheng)品(pin)可以直接用于銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)）：存(cun)(cun)貨(huo)的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率大(da)(da)于主營業(ye)務成(cheng)本(ben)(ben)的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率，需要檢查庫(ku)存(cun)(cun)商品(pin)構成(cheng)；1、產(chan)成(cheng)品(pin)數額增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率大(da)(da)于銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)成(cheng)本(ben)(ben)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率，說明(ming)企(qi)業(ye)有可能存(cun)(cun)在商品(pin)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)不(bu)暢，存(cun)(cun)在商品(pin)積壓，看(kan)是否超過保利期(qi)限(xian)(xian)或保本(ben)(ben)期(qi)限(xian)(xian)，應及時處理，減少(shao)庫(ku)存(cun)(cun)，進而減少(shao)營運資(zi)金(jin)的(de)占用。2、如果是原(yuan)材料(liao)的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率大(da)(da)于存(cun)(cun)貨(huo)的(de)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)率，說明(ming)企(qi)業(ye)有可能是下游需求旺盛(sheng)，企(qi)業(ye)為(wei)生產(chan)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)而采購(gou)和儲備大(da)(da)量原(yuan)材料(liao)，未來企(qi)業(ye)的(de)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)可能會實(shi)現快速(su)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)。
存貨的(de)(de)指標數值：存貨占(zhan)總資產的(de)(de)比率=30%
三、應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)（客戶尚未支付(fu)的(de)(de)貨(huo)款(kuan)(kuan)(kuan)）：如(ru)果(guo)應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)數(shu)額(e)較(jiao)(jiao)大，說明企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)產(chan)品(pin)(pin)在(zai)(zai)市場(chang)上(shang)(shang)不是很受歡迎，起碼(ma)來說不是暢(chang)銷(xiao)貨(huo)；此(ci)(ci)時企(qi)業(ye)(ye)可(ke)能產(chan)品(pin)(pin)銷(xiao)售(shou)不暢(chang)，存在(zai)(zai)產(chan)品(pin)(pin)積壓，而企(qi)業(ye)(ye)為(wei)了減少庫存采用賒銷(xiao)的(de)(de)手段，故而產(chan)生(sheng)比(bi)較(jiao)(jiao)大的(de)(de)應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)。此(ci)(ci)時應(ying)(ying)(ying)加強應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)管理(li)，盡量(liang)減少壞(huai)賬(zhang)(zhang)的(de)(de)發生(sheng)，及(ji)時收(shou)回貨(huo)款(kuan)(kuan)(kuan)。此(ci)(ci)時的(de)(de)經(jing)營(ying)可(ke)能存在(zai)(zai)較(jiao)(jiao)大的(de)(de)風險（指(zhi)標為(wei)應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)收(shou)現保證率=（必(bi)須的(de)(de)現金支付(fu)數(shu)－穩定(ding)的(de)(de)現金流入）/應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)、應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)質量(liang)---3年以(yi)上(shang)(shang)的(de)(de)可(ke)視(shi)(shi)為(wei)壞(huai)賬(zhang)(zhang)，一年以(yi)上(shang)(shang)的(de)(de)視(shi)(shi)為(wei)40%，），未來的(de)(de)銷(xiao)售(shou)可(ke)能會下(xia)降。產(chan)品(pin)(pin)在(zai)(zai)市場(chang)上(shang)(shang)很受歡迎的(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)，其表(biao)現為(wei)存在(zai)(zai)預(yu)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)，因為(wei)客戶為(wei)獲得(de)該產(chan)品(pin)(pin)往(wang)(wang)往(wang)(wang)先預(yu)付(fu)貨(huo)款(kuan)(kuan)(kuan)，即使欠款(kuan)(kuan)(kuan)，也會在(zai)(zai)規定(ding)的(de)(de)時間內(nei)付(fu)清賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)，其應(ying)(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)數(shu)額(e)較(jiao)(jiao)低。
應收(shou)賬款的指(zhi)標數值：應收(shou)賬款占總資(zi)產的比率=24%。
負債項目
按負(fu)(fu)(fu)債的(de)期(qi)限將(jiang)負(fu)(fu)(fu)債分為流(liu)動負(fu)(fu)(fu)債和非流(liu)動負(fu)(fu)(fu)債，流(liu)動負(fu)(fu)(fu)債就是(shi)指(zhi)在一年以(yi)內(nei)或一個會計期(qi)間內(nei)償還的(de)債務，超過(guo)一年或一個會計周期(qi)的(de)為非流(liu)動負(fu)(fu)(fu)債。流(liu)動負(fu)(fu)(fu)債中需要重(zhong)點分析(xi)(xi)的(de)是(shi)短期(qi)借(jie)款、應付賬款、預(yu)收賬款，非流(liu)動負(fu)(fu)(fu)債中需要重(zhong)點分析(xi)(xi)的(de)是(shi)長期(qi)借(jie)款。
一、短(duan)期(qi)借款(kuan)：用(yong)于(yu)(yu)補充(chong)營(ying)運資(zi)(zi)(zi)金，就(jiu)是說只可用(yong)于(yu)(yu)短(duan)期(qi)的生產(chan)經(jing)營(ying)，不能(neng)用(yong)于(yu)(yu)長期(qi)投資(zi)(zi)(zi)，例如(ru)購置設備或(huo)進行(xing)固定資(zi)(zi)(zi)產(chan)投資(zi)(zi)(zi)，即所謂的短(duan)債(zhai)長用(yong)、就(jiu)可能(neng)加大(da)企(qi)業的財務(wu)壓力。因(yin)為產(chan)品(pin)的生產(chan)、銷售周(zhou)期(qi)較短(duan)，回款(kuan)周(zhou)期(qi)短(duan)，產(chan)品(pin)銷售的利潤可用(yong)于(yu)(yu)償付借款(kuan)利息(xi)(xi)；而(er)長期(qi)投資(zi)(zi)(zi)周(zhou)期(qi)長，回收(shou)較慢，產(chan)生的收(shou)益不能(neng)及時(shi)償付借款(kuan)利息(xi)(xi)，進而(er)使財務(wu)風險(xian)加大(da)，償債(zhai)壓力大(da)，使企(qi)業進入(ru)困(kun)難時(shi)期(qi)。
二(er)、應(ying)付賬款(kuan)：應(ying)付賬款(kuan)數額較大，說明企業(ye)(ye)在生產(chan)經(jing)營(ying)過程中(zhong)的主動性較強，大量占(zhan)用(yong)供應(ying)商的資(zi)金進行(xing)經(jing)營(ying)，從一個側面反映出(chu)企業(ye)(ye)產(chan)品在市場中(zhong)的強勢(shi)地位。但也要(yao)注意(yi)企業(ye)(ye)形象，不(bu)能長期占(zhan)用(yong)供應(ying)商的資(zi)金，以免有損(sun)企業(ye)(ye)的商譽。
三(san)、預(yu)收(shou)(shou)賬(zhang)款(kuan)：客戶支付的(de)預(yu)付購貨款(kuan)或定金，預(yu)收(shou)(shou)賬(zhang)款(kuan)數(shu)額較大，說明企(qi)業未來(lai)的(de)銷(xiao)售收(shou)(shou)入(ru)會快速的(de)增長，但要注意已收(shou)(shou)到貨款(kuan)且貨已發出的(de)，應做銷(xiao)售收(shou)(shou)入(ru)，減少預(yu)收(shou)(shou)賬(zhang)款(kuan)，而(er)人(ren)為不做銷(xiao)售收(shou)(shou)入(ru)處理，借以(yi)減少利潤的(de)做法。
流(liu)動(dong)負(fu)債的(de)(de)指標數值：流(liu)動(dong)負(fu)債占(zhan)負(fu)債及所有者權(quan)益(yi)的(de)(de)比率=30%。
四、長期借(jie)款(kuan)：主要由于長期投資。
非流動負(fu)(fu)債的(de)指(zhi)標(biao)數值：非流動負(fu)(fu)債占負(fu)(fu)債及(ji)所有者權益的(de)比率=10%。
企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)項(xiang)目中(zhong)最(zui)主要(yao)的(de)(de)構成是(shi)需(xu)要(yao)支(zhi)付利(li)息的(de)(de)債(zhai)(zhai)務(wu)，即有(you)(you)息付債(zhai)(zhai)，包括(kuo)短期借款(kuan)和長期借款(kuan)。企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)有(you)(you)息負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)率不(bu)(bu)高，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)財(cai)務(wu)負(fu)(fu)擔(dan)則不(bu)(bu)重(zhong)，有(you)(you)利(li)于企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)未來的(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)擴張。而負(fu)(fu)債(zhai)(zhai)規(gui)模過大(da)的(de)(de)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)財(cai)務(wu)風(feng)險(xian)(xian)較大(da)，一旦(dan)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)業(ye)(ye)務(wu)狀況惡化，銀行等債(zhai)(zhai)權人(ren)催(cui)債(zhai)(zhai)就會導致企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)發生嚴重(zhong)的(de)(de)償債(zhai)(zhai)風(feng)險(xian)(xian)，造成資金鏈斷裂，甚(shen)至引(yin)發企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)破(po)產。
企(qi)(qi)業財務(wu)最(zui)大的(de)(de)(de)風(feng)險就是支付(fu)到(dao)期(qi)債務(wu)的(de)(de)(de)風(feng)險。一(yi)般情況下，企(qi)(qi)業的(de)(de)(de)償債能力指標包括：
1、流(liu)動(dong)比率=流(liu)動(dong)資產(chan)/流(liu)動(dong)負債(zhai)=2，確點：靜態指(zhi)標(biao)，時點指(zhi)標(biao)，因(yin)為(wei)流(liu)動(dong)資產(chan)中存貨、應收賬款的計量不(bu)能(neng)真實反(fan)映該資產(chan)的現實價(jia)值，且只有在企業清算(suan)時才可(ke)能(neng)出售(shou)資產(chan)進行(xing)償還債(zhai)務，實際意義不(bu)強。
2、速(su)動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)=（流動(dong)(dong)(dong)資產-存貨）/流動(dong)(dong)(dong)負債=1，確點：靜(jing)態指標，時(shi)點指標，雖然去除了變現(xian)能(neng)力最差(cha)的(de)(de)(de)存貨，但(dan)應(ying)收賬款的(de)(de)(de)質量(liang)也影響著速(su)動(dong)(dong)(dong)資產的(de)(de)(de)現(xian)實數額(e)，因為應(ying)收賬款超(chao)過3年的(de)(de)(de)，應(ying)全(quan)額(e)計入壞賬、超(chao)過1年的(de)(de)(de)應(ying)視同為40%等，支付到期債務最終是(shi)要用現(xian)金(jin)來支付的(de)(de)(de)，所以流動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)和(he)速(su)動(dong)(dong)(dong)比(bi)率(lv)的(de)(de)(de)實際意義不強(qiang)。
3、現金(jin)比率=貨幣資金(jin)/流(liu)動負債=20%，一(yi)般只有在清算時才使(shi)用(yong)，實際意義不大。
4、資(zi)產(chan)負(fu)債(zhai)率=負(fu)債(zhai)總(zong)額/資(zi)產(chan)總(zong)額=40%（發行債(zhai)券的公司標準）或(huo)60%（AAA企(qi)業(ye)標準），屬于(yu)靜態(tai)指(zhi)標和時點指(zhi)標，是考(kao)察企(qi)業(ye)對(dui)非流動(dong)負(fu)債(zhai)的償(chang)還能力(li)，但實際意義不(bu)大(da)。
四(si)、所(suo)有者(zhe)權益項(xiang)目
總資產減去負債就是所有者權益，又稱為凈資產，是屬于股東的資產。出資者更多關注的是留存收益的變化，這部分的凈資產是歷年來企業盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的企業，財務資源越有保證，可以不必依賴債務或股東繼續注資來實現業務的擴展，也更有實力分紅。
轉載：//citymember.cn/zixun_detail/321.html