課程描(miao)述INTRODUCTION
IPO課程培訓
日程安排SCHEDULE
課程大綱(gang)Syllabus
IPO課程培訓
【權(quan)威性】投行、券(quan)商、政府、企業專家組成的核心師資(zi)團隊,全(quan)面解密IPO
【前瞻性】針對(dui)IPO過(guo)程中(zhong)最(zui)重(zhong)要問題,提前規避風險陷阱,掃清障礙
【客觀性】作為獨立(li)的(de)第(di)三方(fang),專業(ye)、多方(fang)位的(de)角度給企業(ye)以強大的(de)支(zhi)持
【*性】目前國內*的IPO系(xi)統研修課程,全方位聚焦(jiao)IPO中(zhong)的方方面面
課程背景
2014年,IPO正式重啟,開閘(zha)兩(liang)周26公(gong)司連發(fa)創投記錄,堪稱史上最猛(meng)IPO浪潮!
擬上市(shi)企業面(mian)(mian)對A股(gu)市(shi)場的(de)(de)(de)低迷表現(xian),又(you)該(gai)如(ru)何(he)包裝上市(shi),吸引投資(zi)者的(de)(de)(de)眼光(guang)?企業又(you)該(gai)如(ru)何(he)考慮IPO定價的(de)(de)(de)合(he)理性,順(shun)利通過監管層(ceng)的(de)(de)(de)審核?面(mian)(mian)對機構(gou)投資(zi)者的(de)(de)(de)“喜新(xin)厭舊(jiu)”,又(you)該(gai)如(ru)何(he)博弈殺(sha)出重圍(wei)?企業能否(fou)再續A股(gu)不敗神話,又(you)該(gai)如(ru)何(he)結合(he)基本面(mian)(mian)規避高發行價的(de)(de)(de)誘惑?在國(guo)內(nei)資(zi)本瘋狂涌向(xiang)海外市(shi)場的(de)(de)(de)浪潮(chao)中,如(ru)何(he)拔(ba)得(de)頭籌,做到墻內(nei)開(kai)花(hua)墻外香?這些都是擺在企業通向(xiang)IPO成功道路上的(de)(de)(de)荊棘。
課程收益
*【三大(da)模塊,深(shen)度(du)分(fen)析】全面掌握企業IPO的(de)整個(ge)過程,明確IPO中(zhong)涉及(ji)的(de)財務、稅務、法律(lv)等關鍵問題,深(shen)入分(fen)析上市過程中(zhong)的(de)每個(ge)環節。
*【量身(shen)定制(zhi),逐一擊破】分析(xi)當前企業(ye)IPO步(bu)伐受阻(zu)的原因,助力企業(ye)選(xuan)擇*上(shang)(shang)市時機(ji)(ji),圍(wei)繞企業(ye)上(shang)(shang)市準備中的財稅兩條主線,打(da)破固(gu)有的國內上(shang)(shang)市思(si)維(wei),走向海外(wai)市場(chang)尋求融資機(ji)(ji)會。
*【實戰師(shi)資(zi),現身說法】邀請業(ye)內排名前列的(de)(de)上市(shi)操作專(zhuan)家授課,通過(guo)案例分析,深入解剖(pou)企業(ye)成(cheng)功上市(shi)的(de)(de)模式(shi),幫(bang)助企業(ye)解決上市(shi)過(guo)程中可能(neng)面臨(lin)的(de)(de)實際問題,從而降低企業(ye)上市(shi)成(cheng)本(ben)。
*【聚(ju)焦人脈,資源整合(he)】學員除全面學到上市(shi)知識(shi)以外,還有機會(hui)結識(shi)資深的(de)IPO上市(shi)服務專(zhuan)家(jia),在(zai)多樣化多維(wei)度的(de)拓展教(jiao)學中(zhong),鞏固(gu)與(yu)提升(sheng)了課程(cheng)的(de)學習效果,貫通(tong)企(qi)業上市(shi)道路(lu)。
課程大綱
模(mo)塊一 審(shen)時(shi)度勢(shi)--IPO上市(shi)時(shi)機選擇
2010年(nian)(nian)我國(guo)(guo)企業海外(wai)IPO出(chu)現井噴(pen)之后,從(cong)2011年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)開(kai)始(shi),我國(guo)(guo)上(shang)市(shi)企業就不(bu)斷(duan)遇阻,隨著迅雷與盛(sheng)大(da)文學(xue)的雙雙折(zhe)戟(ji),宣告了(le)中國(guo)(guo)企業海外(wai)上(shang)市(shi)窗口的短期關閉。大(da)量企業在(zai)IPO道路上(shang)受阻,其中很多時(shi)(shi)(shi)候是時(shi)(shi)(shi)機(ji)選擇不(bu)當(dang)(dang)。在(zai)IPO時(shi)(shi)(shi)機(ji)選擇上(shang)不(bu)恰當(dang)(dang)導致IPO受阻,甚至影響企業的后續發展的案例(li)比(bi)比(bi)皆是。本模(mo)塊從(cong)企業上(shang)市(shi)時(shi)(shi)(shi)機(ji)選擇入手,包含(han):
觀望(wang)或(huo)出擊?--IPO時(shi)機選擇
-目前是(shi)企業上市(shi)的最好時(shi)機嗎?
-近年國內資本市(shi)場(chang)重要政策信息解讀
-海外和IPO市場趨(qu)勢
企業自(zi)我分析:行業與(yu)發展階(jie)段是否適合(he)上(shang)市
-企業(ye)是(shi)否適合上(shang)市?
-企業(ye)所處的行業(ye)狀況
-企業自身所(suo)處(chu)的階段是否(fou)適合上市
-上(shang)市前準備應當注意(yi)的問題
《中(zhong)國證監會(hui)關于進(jin)一步(bu)推進(jin)新股發(fa)行體(ti)制(zhi)改革的意見(jian)(征求(qiu)意見(jian)稿(gao))》的解(jie)讀(du)
-發審會通過及核(he)準新(xin)程(cheng)序
-允許在審企業先行發(fa)債
-進一步約束大(da)股(gu)東的堅持行為
-強化市場主(zhu)體(ti)自主(zhu)定(ding)價(jia)
-確立主(zhu)承銷商自主(zhu)配售機制(zhi)
-如(ru)何應對上會前(qian)抽查(cha)中介機(ji)構底稿
-加強市場(chang)監(jian)管,遏制“炒(chao)新”、“炒(chao)小(xiao)”
【案例研討】揭秘A股史上IPO定價最高(gao)的神(shen)話
模塊二 未雨綢繆--IPO前的準備工作
在(zai)上市(shi)道路的(de)這(zhe)場資本盛宴中,并(bing)不是(shi)所有(you)企(qi)業都能慷慨(kai)赴宴。據發審委(wei)資料顯(xian)示,自2006年以(yi)(yi)來發審委(wei)否決了213個IPO項目,其中50%都是(shi)由于(yu)財務會計方面的(de)原因。由于(yu)IPO上市(shi)操作(zuo)是(shi)一項系(xi)統性(xing)的(de)工作(zuo),具有(you)一定的(de)復雜性(xing)。一般(ban)來說,企(qi)業最好提(ti)前2至3年開展上市(shi)準備,這(zhe)樣(yang)既能減(jian)少后期(qi)IPO上市(shi)過程中大量(liang)的(de)難(nan)度與(yu)工作(zuo)量(liang),又能提(ti)升IPO的(de)成功(gong)率。因此,本模塊從IPO前期(qi)的(de)法律(lv)合規與(yu)盡職(zhi)調查入手,以(yi)(yi)財務、稅(shui)務準備為主線(xian),助力企(qi)業應對IPO帶來的(de)挑(tiao)戰:
IPO法律(lv)合規與盡職調查
-首次公開(kai)發行(xing)、上市實質性法律條件與要求
-出資、股(gu)份制(zhi)設立的相關(guan)法規
-發行人基本情況、業務技術
-同業競爭與關(guan)聯交(jiao)易的調查
-高管人員的調查
-募集資金運用調查
-財務與會計調查
IPO財務準備
-IPO估值模型
-將產權(quan)關(guan)系明晰并(bing)確定(ding)關(guan)聯方
-IPO審(shen)計應(ying)對策略與過程控制要點
-新企業(ye)會(hui)計準(zhun)則及審(shen)計準(zhun)則在IPO審(shen)計中的運(yun)用(yong)
-新的審計結果(guo)與以前稅(shui)務等部門認可結果(guo)之間的銜接(jie)
-建立完善(shan)的內部(bu)控制體系(xi)
-內部控制審核時應當注(zhu)意的問(wen)題
IPO稅務處理
-*IPO涉稅法(fa)規(gui)及其(qi)對IPO的影(ying)響
-歷史遺留(liu)的(de)稅務(wu)問(wen)題(稅務(wu)機構(gou)談判(pan),補稅)
-轉讓定價中的稅務(wu)問(wen)題
-了解上市地的稅收法律環境及其潛在(zai)風險
-股改前公司重組并購涉及的主要稅(shui)務問(wen)題
-如何降低上(shang)市(shi)的稅務成本和風險
【頭腦(nao)風暴】企業(ye)IPO道路上異(yi)象背后的(de)利(li)益分配機(ji)制研(yan)討
模塊三 放眼全球--IPO地點(dian)選擇
馬云(yun)的(de)(de)猶豫,讓整個(ge)(ge)IPO市(shi)(shi)場(chang)躁動(dong)不安。為了(le)(le)爭奪阿里巴巴的(de)(de)上市(shi)(shi),紐交(jiao)所(suo)與(yu)聯交(jiao)所(suo)都陷(xian)入了(le)(le)一片混戰(zhan),資(zi)本(ben)(ben)(ben)市(shi)(shi)場(chang)對(dui)于阿里巴巴高達千億美元(yuan)的(de)(de)估(gu)值基本(ben)(ben)(ben)已經(jing)達成(cheng)了(le)(le)共識,投資(zi)者對(dui)于這(zhe)個(ge)(ge)長達半年的(de)(de)預熱也翹首以盼,是(shi)什(shen)么讓這(zhe)個(ge)(ge)“年度IPO”如此糾結(jie)?放眼全球,中國(guo)資(zi)本(ben)(ben)(ben)已經(jing)走出國(guo)門(men),海外(wai)市(shi)(shi)場(chang)完全自由化與(yu)完善的(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)機制是(shi)吸引國(guo)內企業(ye)的(de)(de)主要因素。與(yu)此同時,對(dui)于海外(wai)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)交(jiao)易手段與(yu)法律法規的(de)(de)不熟悉(xi),也是(shi)中國(guo)企業(ye)鎩(sha)羽歸來的(de)(de)主要原因。本(ben)(ben)(ben)模塊為學員所(suo)提供(gong)的(de)(de):
國內IPO審核流(liu)程與要(yao)點把握
-四會三階段:
-“四會(hui)(hui)(hui)”見面會(hui)(hui)(hui)、反饋會(hui)(hui)(hui)、部例會(hui)(hui)(hui)、發審會(hui)(hui)(hui)
-“三階段”預審(shen)階段、初審(shen)階段、發審(shen)階段
-封卷(juan)、會后事(shi)項、核(he)準發行
-股(gu)票發(fa)行上市(shi)的法(fa)(fa)律框架與法(fa)(fa)規制度體(ti)系
-明確上市前的利(li)潤分配(pei)政策(ce)
-禁止(zhi)企業利用(yong)募集資金分紅
-產權歸屬(shu)情況符合國家規定(ding)
中國企業海外上市的途徑與比較分(fen)析
-境(jing)外直接上市(shi):國內重組、審批和境(jing)外申(shen)請上市(shi)
-境外間接(jie)上市(shi):買(mai)殼上市(shi)和(he)造(zao)殼上市(shi)
-其他境(jing)外上市方式:存托憑證、可(ke)轉換債券
-中國(guo)企業(ye)外海上市的主(zhu)要地點:香港、*、新(xin)加坡
海外各地上市的(de)流程(cheng)與關注焦點
-國(guo)內企業(ye)香(xiang)港上市相關(guan)的中(zhong)國(guo)法律規定
-香港創業板上(shang)市(shi)的基本審批程序和上(shang)市(shi)程序
-企業*IPO簡明流(liu)程
-中小企(qi)業(ye)借殼(ke)上市到OTCBB
-中(zhong)國企業新加坡上市的優勢
-中國企業新加坡上市的主要流程
-海外上(shang)市與國內上(shang)市的優劣勢(shi)比較
【分(fen)享(xiang)沙龍】國(guo)內外IPO成功企(qi)業(ye)經驗分(fen)享(xiang)
培訓流程
第1天 IPO多元化路徑選擇(ze)剖析(xi)
第2天 IPO審核流程及要點把握
第3天(tian) 上市(shi)前改(gai)制重(zhong)組與資產整合
第4天 IPO法律合規
第5天 IPO財(cai)務準備
第(di)6天(tian) 股權激勵方案設(she)計及案例剖析
轉載://citymember.cn/gkk_detail/28999.html
已開課時間Have start time
企業上市內訓
- 上市IPO實操、流程及注意 劉(liu)勝
- 打造上市公司市值管理生態圈 黃海(hai)
- IPO審核要點揭秘與重點核 黃海
- 市值管理之道 徐(xu)旻
- 醫藥企業IPO上市融資 劉勝(sheng)
- 新三板升級轉板的主要步驟及 劉勝(sheng)
- 全面注冊制時代IPO上市與 來寂則
- 公司上市財務規劃 許志勇
- 中小版、創業版企業上市(I 伍健康
- “知人者智 自知者明” 企 賈藝壇
- IPO技巧、投融資、資本運 黃海
- 企業IPO實戰 曲融