由于股民看財務報(bao)表時關心的問題不(bu)同(tong)，閱(yue)讀的重點也(ye)不(bu)同(tong)，但其中(zhong)許多“花招”尤(you)其要引起注意。
閱讀(du)財(cai)務報表，在(zai)一(yi)般性閱讀(du)時先閱讀(du)審(shen)計報告，以了解注冊會計師(shi)對報表的意見。
其次(ci)，仔細(xi)閱讀會計(ji)報表的各個項(xiang)目。閱讀財務報表時(shi)應重點(dian)關注以下項(xiang)目，公司要玩什么“貓膩”一(yi)般都在其中。
第一，應(ying)收(shou)賬款(kuan)與其他應(ying)收(shou)款(kuan)的(de)增減關系。如果是對(dui)同(tong)一單位的(de)同(tong)一筆金額由應(ying)收(shou)賬款(kuan)調整到(dao)其他應(ying)收(shou)款(kuan)，則(ze)表明(ming)有操(cao)縱利潤的(de)可能(neng)。
第二，應(ying)收(shou)賬款與長(chang)期投(tou)資的增(zeng)減(jian)(jian)關(guan)系(xi)。如果對一(yi)個單(dan)位(wei)的應(ying)收(shou)賬款減(jian)(jian)少而產生了對該(gai)單(dan)位(wei)的長(chang)期投(tou)資增(zeng)加，且增(zeng)減(jian)(jian)金額接(jie)近，則(ze)表明存在利潤操(cao)縱的可能(neng)。
第三，待(dai)(dai)(dai)攤費用(yong)與待(dai)(dai)(dai)處理財產損失的數額。如果待(dai)(dai)(dai)攤費用(yong)與待(dai)(dai)(dai)處理財產損失數額較(jiao)大，有可能(neng)存在拖(tuo)延(yan)費用(yong)列入(ru)損益表的問題。
第四，借款、其他應(ying)收(shou)款與財(cai)務費(fei)用(yong)的(de)比較。如果(guo)公司有對關聯單位(wei)(wei)的(de)大額其他應(ying)付款，同時財(cai)務費(fei)用(yong)較低，說明有利潤關聯單位(wei)(wei)降低財(cai)務費(fei)用(yong)的(de)可能(neng)。
出(chu)于大(da)家心知肚明的(de)原(yuan)因，上市(shi)公司喜(xi)歡在(zai)財務報表中玩(wan)花(hua)招(zhao)。因為這種“花(hua)招(zhao)”往往不是(shi)(shi)通過做(zuo)假賬的(de)方式玩(wan)出(chu)來(lai)的(de)，是(shi)(shi)在(zai)相關法規(gui)許可的(de)范圍內進(jin)行(xing)本年利(li)潤的(de)調整，不違(wei)反會計政策(ce)、不犯法，“收益”大(da)風(feng)險小。股民在(zai)閱讀財務報告(gao)時應充分(fen)利(li)用(yong)報告(gao)中提(ti)供(gong)的(de)各種信息，對公司進(jin)行(xing)全面的(de)分(fen)析并對其公布的(de)利(li)潤進(jin)行(xing)合理化調整。
其一，利用銷(xiao)售(shou)調整增加本期利潤。為了突(tu)擊達到(dao)一定的利潤總額，如扭虧或達到(dao)凈資產收益率(lv)及格線，公司會在報告(gao)日前做一筆假銷(xiao)售(shou)，再于報告(gao)發送日后退(tui)貨，從(cong)而虛(xu)增本期利潤。
其二，利用(yong)推(tui)遲(chi)費(fei)(fei)(fei)用(yong)入賬時間(jian)降(jiang)低本期(qi)費(fei)(fei)(fei)用(yong)。將(jiang)費(fei)(fei)(fei)用(yong)掛在(zai)“待攤(tan)(tan)費(fei)(fei)(fei)用(yong)”科(ke)目；待攤(tan)(tan)費(fei)(fei)(fei)用(yong)多為分攤(tan)(tan)期(qi)在(zai)一(yi)年(nian)以(yi)(yi)內的(de)各項費(fei)(fei)(fei)用(yong)，也有一(yi)些攤(tan)(tan)銷期(qi)在(zai)一(yi)年(nian)以(yi)(yi)上?如固定資產修理支出(chu)等(deng)，待攤(tan)(tan)費(fei)(fei)(fei)用(yong)的(de)發(fa)生(sheng)時間(jian)是公司可以(yi)(yi)控(kong)制的(de)，因此把應計入成本的(de)部分掛在(zai)待攤(tan)(tan)科(ke)目下(xia)，可以(yi)(yi)直接(jie)影響利潤(run)總(zong)額。
其三，利用(yong)關(guan)聯(lian)交易(yi)降低(di)(di)費用(yong)支(zhi)出、增加(jia)收入來源。上市(shi)公(gong)司(si)在主營業務收入中制造虛增利潤較為困難，但(dan)可以(yi)通過“其他業務收入”項目的調整來影響(xiang)利潤總額。包括以(yi)其他單位愿意(yi)承(cheng)擔其某項費用(yong)的方式減少公(gong)司(si)本年期間(jian)費用(yong)，從而使本年利潤增加(jia)；或向關(guan)聯(lian)方出讓(rang)、出租資產來增加(jia)收益(yi)；向關(guan)聯(lian)方借款融資，降低(di)(di)財務費用(yong)。
其四，利(li)用會計政策變更進(jin)行利(li)潤(run)調(diao)整(zheng)(zheng)。新增的三項(xiang)準(zhun)(zhun)備金科(ke)目指(zhi)短期投(tou)資跌(die)價準(zhun)(zhun)備、存(cun)貨(huo)跌(die)價準(zhun)(zhun)備和(he)長期投(tou)資減值(zhi)準(zhun)(zhun)備。對這三個(ge)項(xiang)目的不同處理可以使上(shang)市(shi)公司將(jiang)利(li)潤(run)在不同年度之間進(jin)行調(diao)整(zheng)(zheng)。
其(qi)五，利(li)用其(qi)他應(ying)收(shou)款(kuan)科目減少(shao)(shao)費用的(de)提取。公司向(xiang)關聯企業(ye)收(shou)回應(ying)收(shou)賬款(kuan)，同時以對(dui)該單(dan)位的(de)短期(qi)融資方式，記入其(qi)他應(ying)收(shou)款(kuan)，又(you)把此(ci)筆金額從(cong)賬面上劃轉(zhuan)給(gei)對(dui)方，可以使應(ying)收(shou)賬周轉(zhuan)率(lv)指標明顯(xian)好轉(zhuan)，并使本期(qi)期(qi)末應(ying)提的(de)壞賬準備減少(shao)(shao)，降低了費用支出。
其六，利(li)用其他(ta)非(fei)經常性收(shou)入(ru)增加(jia)利(li)潤(run)總額。通(tong)過(guo)地方(fang)(fang)政(zheng)府的補貼(tie)收(shou)入(ru)和營業外收(shou)入(ru)，包括(kuo)固(gu)定資產盤(pan)盈、資產評估增值(zhi)、接受捐(juan)贈等，來增加(jia)利(li)潤(run)總額。這種調節利(li)潤(run)的方(fang)(fang)法有時(shi)不必(bi)真的同時(shi)有現金的流(liu)入(ru)，但卻能較(jiao)快的提升利(li)潤(run)。
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