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產業投資基金與商業銀行課程培訓

授課主題：產業投資基金發展機遇與商業銀行介入路徑分析
授課對象：金融主管領導，地方政府平臺及地方國企領導。
授課時長：1天

授課大綱：
第一部分：產業投資基金發展環境分析
利率市場化與金融防風險對金融機構參與產業基金的影響
跨境金融發展對金融機構參與產業基金的潛在影響
針對地方政府的87號文對金融機構參與產業基金的影響
證監會加強監管造成金融機構參與上市公司產業基金的影響
發改委與財政部政策對地方政府參與產業基金的政策與指導原則
目前國(guo)內產業基金發展存在的問題

第二部分：地方政府參與產業基金的有關分析
1、政府投資基金相關政策解讀
(1)財政部210號文
(2)發改委2800號文
2、地方政府基金的目前市場概況
(1)各地發展地方政府基金的總體市場情況
(2)地方政府基金分類
(3)地方政府基金發展目前面臨的問題
3、地方政府基金的運作
(1)地方政府基金運作的核心能力
(2)地方政府基金的基金管理人（GP）選擇
(3)地方政府基金的投資領域
(4)禁止類投資方向與如何防范明股實債（從法院2個判例講起）
(5)投資基金的投資項目估值與風險控制
(6)投資基金的投資決策機制、程序設計
(7)以PPP基金、VC/PE基金、并購與產業基金為重點，如何更好的撬動金融機構與社會資本，實現基礎設施建設、項目孵化、科技創新、產業結構調整、產業轉型升級與地方經濟可持續發展。
(8)各地的不同類型政府投資基金運作模式與案例分析: 包括云南某產業引導基金、遼寧某地產業引導基金、河南省某PPP基金、某地方政府平臺設立的創投基金、四川某特定產業基金等
(9)未來先進的基金運作模式研究
(10)領(ling)導責(ze)任與基金監管、運作風險(xian)及其(qi)他可(ke)能(neng)關心的(de)問題(ti)

第三部分：上市公司參與產業基金運作的有關分析
1、上市公司參與產業基金的一般運作模式
2、上市公司參與產業基金的募資、投資、管理與退出路徑及風險規避
3、2個上市公司參與產業基金的案例分析
第四部分：金融機構如何參與產業基金運作
1、金融機構參與PPP基金中的運作模式、結構化安排與案例分析
2、如何規避明股實債
3、金融機構參與基金運作的風險分析
第五部分：金融機構參與產業基金的投資方向
1、從全球角度看產業投資方向
2、從發展中國家與發達國家比較看投資方向
3、從產業發展的一般規律與產業鏈看產業投資
4、從國家政策角度看產業投資方向
5、從過剩產能角度看投資方向
6、從戰略性新興產業看投資方向
7、從資本市場估值角度看投資方向
8、從基礎理論的角度看投資方向
9、從企業家的社會責任角度看投資方向
10、從(cong)其他(ta)角度看投資

第六部分：金融機構參與產業基金的投資模式與策略
1、參股性投資
2、控股性投資
3、100%并購
4、債權投資
5、明股實債
6、股債結合
7、夾層投資
8、股權+期權
9、其他投資策略
第七部分：金融機構參與產業基金的投資項目估值與風控
1、投資項目的估值基礎方法
2、投資項目的估值依據與參數指標
3、無形資產的估值問題：商譽、特許經營權、專利與知識產權等
4、未盈利企業的估值
5、投資的風控：期權與對賭
6、其他財務績效與非財務績效的風控機制設計
7、控制權與收益權、表決權的分析
8、公司結構與公司控制分析
9、其他影(ying)響估值與風控的外(wai)部性因素分(fen)析(xi)

第八部分：企業并購的模式與策略分析
1、從支付手段看并購
2、從操作對象看并購
3、從操作的標的看并購
4、從主并企業與目標企業關系角度看并購
5、從信息披露的要求和程度角度看并購
6、從主并企業的態度看并購
7、從主并企業資金來源角度看并購
8、從主并企業收購意圖看并購
9、從并購的交易模式與交易形式看并購
10、從控制權轉移角度看并購
11、如何實現反收購
第九部分：金融機構參與產業基金的退出
1、企業上市：分為直接上市與間接上市
2、第三方轉讓
3、原始股東回購
4、長期持有并分紅
5、資產證券化
6、清算
7、其他(ta)可能的退出方式

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