資管新規的影響、銀行業務的調整與企業融資的新渠道
講(jiang)師：王傳寶 瀏覽次數：2557
課程描述INTRODUCTION
資管新規的影(ying)響課程(cheng)
培訓講師：王傳寶(bao)
課程價格：￥元(yuan)/人
培訓天數：1天
日程(cheng)安排SCHEDULE
課程大(da)綱Syllabus
資管新規的影響課程
課程大綱
上午(wu)授課內容
一、資(zi)管新(xin)規(gui)內容(rong)簡介
1、什么(me)叫(jiao)“資管新(xin)規(gui)”
——為規范金融(rong)機構資(zi)產管(guan)(guan)理業務(wu)，統一資(zi)管(guan)(guan)產品監管(guan)(guan)標(biao)準，2018年4月27日，中(zhong)國人民銀行(xing)發布《關(guan)于規范金融(rong)機構資(zi)產管(guan)(guan)理業務(wu)的指導(dao)意見》（簡稱“資(zi)管(guan)(guan)新規”）。
2、資管新規(gui)的(de)主要(yao)內容(rong)簡介
3、資管新政的(de)橫(heng)空(kong)出世，影(ying)響數(shu)十億資管業務(wu)，影(ying)響數(shu)萬(wan)資管從業人員(yuan)。
——資(zi)管新(xin)政后,規(gui)范(fan)銀信合作的(de)通(tong)知、委托貸款(kuan)管理辦法、私募基(ji)金(jin)備案(an)新(xin)規(gui)陸續出臺，銀監(jian)會發布《關于進一步(bu)深化整治銀行(xing)業亂象的(de)通(tong)知》，要求抓住影子銀行(xing)及交叉金(jin)融產(chan)品風險這個重(zhong)點，嚴查同業、理財、表(biao)外等業務層層嵌套，違規(gui)加杠桿、加鏈條、監(jian)管套利(li)等行(xing)為。
二、資管新規的(de)影響
1、對金融業(ye)產生(sheng)積極效應
——促進金融業更(geng)有效地支持(chi)實體經(jing)濟(ji)發(fa)展
——促進(jin)金(jin)融(rong)機構更好(hao)地管控風險。資(zi)管新(xin)規使影子銀行融(rong)資(zi)回(hui)表，減(jian)少了資(zi)金(jin)運行的(de)“灰(hui)色地帶”
——促進金融市(shi)場提升風險(xian)定(ding)價(jia)效率
2、資管新規的社會影響
——對社會融(rong)資(zi)總量(liang)和結構的影響(xiang)
——對銀行體系信貸需求(qiu)增加
——影子銀(yin)行功(gong)能面臨轉型
3、資管新規(gui)的消極影響：造成(cheng)企業融(rong)資困(kun)難
三、資管新(xin)規呼(hu)喚進一步完善金(jin)融(rong)市場發展
1、促進直接(jie)融資發展
2、優化銀行業務(wu)發展模(mo)式
3、要引導影(ying)子(zi)銀(yin)行功能轉型
四、資管新規下銀行(xing)業務的調整
1、理財業務不斷轉型(xing)
2、高(gao)(gao)成本負債(zhai)占比提高(gao)(gao)，驅動銀(yin)行追求高(gao)(gao)收益資產
3、推升凈息差(cha)和利息收(shou)入(ru)改善，非息收(shou)入(ru)占比持續上升的趨勢發生變化
4、資金回表力度加(jia)大，資本壓力凸顯
五、資管新規造(zao)成企業融資困難
1、資管新規造成整個金融(rong)體(ti)系信用(yong)創造能(neng)力在一定(ding)程度(du)上下降
2、資(zi)管新規(gui)造成銀(yin)行原表(biao)外(wai)融資(zi)通道顯著(zhu)收縮
——資(zi)管新規造成社(she)融中信托貸(dai)款等大(da)幅(fu)收縮(suo)
——資(zi)管新規導致理財(cai)規模下(xia)降，企業債券融資(zi)下(xia)滑
3、資管新規落地(di)造成當前企(qi)業融資趨緊的格局(ju)
4、資管新規造成(cheng)(cheng)企業融資成(cheng)(cheng)本大增
六(liu)、化解(jie)資(zi)管(guan)新(xin)規造(zao)成(cheng)企業融資(zi)困難的對(dui)策(ce)
1、銀行(xing)金融(rong)機構應采取(qu)更加(jia)激(ji)進的信(xin)貸策略(lve)
——想辦法創新信貸(dai)服務(wu)模式、推出切合(he)實(shi)際的信貸(dai)服務(wu)產(chan)品
——不(bu)斷提高(gao)信貸(dai)服務效率，堅決克服借口資(zi)管(guan)新(xin)規(gui)落(luo)地(di)發生惜貸(dai)、怕貸(dai)、畏貸(dai)、抽貸(dai)、斷貸(dai)等行為(wei)傾向
——消除(chu)一切信貸歧(qi)視(shi)行為和信貸選擇性(xing)行為，切實(shi)提高實(shi)體企業信貸可(ke)獲得性(xing)
2、央行貨幣信貸政策(ce)調整
——從“穩健(jian)(jian)中性”向“穩健(jian)(jian)適(shi)度”方向轉變(bian)
——擇機(ji)實行定(ding)向降準(zhun)或(huo)普遍降準(zhun)
3、業務創新
——轉換債(zhai)務方(fang)式
——發展替代性融資(zi)渠道(dao)
4、積(ji)極(ji)拓寬直(zhi)接(jie)融(rong)資渠道
七(qi)、認清(qing)當(dang)前企業融資形勢(shi)
1、資產荒(huang)、資金荒(huang)、信(xin)用荒(huang)
2、房地產繁榮下的實體(ti)經濟步履維艱(jian)
3、外部環境：
——世界經濟周期
——美元持續(xu)加(jia)息(xi)、*縮表(biao)
——可能(neng)到(dao)來的(de)金(jin)融危機
4、*貿易戰
5、金融去杠桿(gan)、MPA管理、統一(yi)資(zi)管業務(wu)規范、再融資(zi)新(xin)規、銀信新(xin)規、委貸新(xin)規、基金業協會對基金備案及融資(zi)規定
6、防范(fan)金融(rong)風險：*經濟工作會議等會議精神
下午授課內容
八、新型(xing)企業融資渠道(dao)：風險投資、上市融資、PE、股權轉讓
——傳統企業融資渠道(dao)：銀(yin)行貸款、擔保(bao)、典當、貸款公司、信托、保(bao)理、融資租賃、拍賣、委托貸款……
——新型企業融(rong)資渠道：風險投資、政府產(chan)業引導基金、上(shang)市(shi)融(rong)資（創業板與三板股權(quan)交易）、債權(quan)融(rong)資、產(chan)權(quan)交易所交易、資產(chan)證(zheng)券化、柜臺交易、協(xie)議(yi)轉讓、海(hai)外上(shang)市(shi)、PE、并購……
1、風險投資(zi)（VC）分析
——*風險(xian)(xian)投的(de)成功與中國風險(xian)(xian)投資(zi)的(de)發展
——什么是風險投資(zi)
——風險投資的特(te)點
——風險投(tou)資(zi)的類型
——風險投資的運作過(guo)程
——風險投資(zi)的運作方式
——風險投資的環(huan)節
——風險投資的(de)成功案例
2、上市融資分析
——股票上市的利弊(bi)
——主板、中小板
——創業板（二板）
——新三(san)板：真正屬于(yu)中小企業的資本市場
——新四(si)板掛牌好(hao)處(chu)多
3、私募股權基金（PE）投資主(zhu)要形式(shi)和運作模(mo)式(shi)
——國(guo)際私募在中國(guo)的實(shi)戰案(an)例(li)
——資金退出之路(lu)
4、融資(zi)中的股權轉讓
——股(gu)權融資（增資擴(kuo)股(gu)）與股(gu)權轉讓的區別
——股權交易中的(de)估值問(wen)題
5、股權交(jiao)易與企業并購案例(li)
九、企業(ye)資本運(yun)作的主要方式
1、什么是(shi)資本運作
2、為什么進行資本運作
3、按照資(zi)本運作的(de)擴張與收縮(suo)方式分為：
——擴張型資(zi)本(ben)運(yun)作：包括縱向型資(zi)本(ben)運(yun)作、橫向型資(zi)本(ben)運(yun)作和混合型資(zi)本(ben)運(yun)作。
——收縮(suo)型資本運作：包括資產剝離、公司分立、分拆上市、股份回購等。
4、按照資(zi)本運作的內涵(han)和外延(yan)方式分為：
——內涵式資(zi)本運作：包括實業(ye)投資(zi)、上市融資(zi)、企(qi)業(ye)內部業(ye)務(wu)重組。
——外延式(shi)資本(ben)運作：包括收購(gou)兼并、企業持股(gu)聯盟以(yi)及企業對外的風險投資和金融投資等。
十(shi)、上市融資以外的企業(ye)資本運作的主要模式
1、并購重組
——完全接納(na)并購重組
——剝離不良(liang)資產，授讓(rang)全部優質資產，原企業注銷(xiao)
2、股權投(tou)資
——流(liu)通股轉讓(rang)
——非(fei)流(liu)通股轉(zhuan)讓
3、吸收股份并(bing)購(gou)模式
4、資產置換式(shi)重組(zu)模(mo)式(shi)
5、以債權換股權模式
6、合資控(kong)股模(mo)式(shi)
7、在香港注冊后再合資模式
8、股(gu)權拆細
9、杠(gang)桿(gan)收購
10、戰略聯盟(meng)模(mo)式(shi)
——產品聯盟。在醫藥行業，我們(men)可(ke)以看到產品聯盟的典型。
——知識聯盟
11、投資控(kong)股收購重組(zu)模式
——杭州(zhou)天(tian)目(mu)藥(yao)業公司進(jin)行(xing)跨地(di)區(qu)的資本(ben)運作，出資1530萬元控股(gu)了黃山制藥(yao)總廠，成立了黃山市(shi)天(tian)目(mu)藥(yao)業有限責任公司，天(tian)目(mu)藥(yao)業占51%的股(gu)份。
十一(yi)、并購重組：大(da)型企業資本運作實(shi)戰案(an)例
1、橫向并(bing)購(gou)戰略
——實戰類型
——模(mo)式分(fen)析(xi)
2、縱(zong)向并購（全產(chan)業鏈(lian)并購）戰略
——實戰類型(xing)
——模式分(fen)析
3、混合并(bing)購(gou)（多元(yuan)化并(bing)購(gou)）戰略
——實戰類型
——模式(shi)分(fen)析
4、金融控股集團戰略(lve)
——實戰類型(xing)
——模式分析(xi)
5、生態鏈(lian)并購戰略
——實戰(zhan)類型(xing)
——模式分(fen)析
6、投資集團戰略(lve)
——實(shi)戰類(lei)型
——模式(shi)分(fen)析(xi)
——從復(fu)星(xing)醫藥到復(fu)星(xing)集團
十二、融(rong)資(zi)(zi)策劃和(he)項目(mu)包裝：企業融(rong)資(zi)(zi)與資(zi)(zi)本運作(zuo)成(cheng)功(gong)的保障
1、完美的融資(zi)策劃和科學(xue)合規(gui)的資(zi)本(ben)運(yun)作
2、項(xiang)目包裝的方法
3、融資(zi)的風險防控
——企業融(rong)資陷阱
——假賬(zhang)的甄別與防范
4、如何識別(bie)和防范融資(zi)騙局
資管新規的影響課程
轉載：//citymember.cn/gkk_detail/65624.html
已開課時間Have start time
- 王傳寶
[僅限會員]
資本運營內訓
- 《中國式現代化公司治理深化 李寧
- 《銀行網點標準化經營》 裴(pei)昱人
- 企業經營與市場化運營 萬新立
- 酒店收益管理*篇——鞏固實 張云
- 酒店經營模式創新與日常經營 張云(yun)
- 《董事會運作與公司治理》 張光(guang)利
- 《創新運營，引領未來景區》 武建偉
- 商業地產的營運管理 臧其超
- 組織診斷與經營能力提升 劉成熙
- 破局穿越周期看見未來企業經 劉成熙(xi)
- 企業資金運營管理與應用實務 俞勤(qin)
- 初創企業運營管理六大要決 葉向陽(yang)