課程(cheng)描述(shu)INTRODUCTION
并購(gou)交(jiao)易(yi)結構(gou)設計關鍵點學習
日程安(an)排(pai)SCHEDULE
課程大(da)綱Syllabus
并購交易結構設(she)計(ji)關(guan)鍵(jian)點學(xue)習
《并購交易結構設計關鍵點、模式及方法論》
(1) 交易結構設計:原則、思路、重點、難點和理念
(2) 交易結構設計關注的風險點、約束條件和核心流程
(3) 判別是(shi)否構成(cheng)重(zhong)大資產重(zhong)組的關鍵(jian)指標(biao)和方法
一,交易結構設計:選擇標的與交易主體的策略與思路
(1) 精選標的資產的“5 大心法”:去偽存真
(2) 收購股權 VS 收購資產的利弊分析
(3) 交(jiao)易主體選(xuan)擇(ze)策略:合(he)規、節稅、整(zheng)合(he)、可(ke)行性
二、并購交易的估值與定價
(1) 創新估值方法:不同資產的估值方法與商業邏輯
(2) 影響估值的核心因素:業績、支付、交易條件等
(3) 估值(zhi)定價的立體化思維:策略、技巧與經驗分享
三、支付方式的選擇與風險控制
(1) 并購支付工具選擇依據、邏輯和風險點
(2) 股票支付 VS 現金支付:審核程序、控制權、利益捆綁等
(3) 分期支付、股票購買、鎖定期安排
(4) 股票(piao)支付(fu)的定(ding)價機制、流(liu)程(cheng)、策略
四、業績承諾、對賭、補償安排、業績獎勵
(1) 業績對賭的內在邏輯、創新指標選擇和對賭方法
(2) 業績承諾的處理技巧、業績兌現的保證措施
(3) 業績補償的保障手段和糾紛防范
(4) 花樣對賭案例介紹及深刻啟示
(5) 巧用業績獎勵的多種功能:激勵、團隊培養、估值調整流通領域、醫藥領域、器械、海外并購
案例解讀:
【并購】
國瓷材料并購愛爾創
藍帆醫療并購 CBCH 、CBCHV 量子高科收購睿智化學
東誠藥業收購安迪科 三諾生物收購三諾健康廣州甘化收購智同生物
易創新收購上海思立微 100%股權利達光電收購中光學 100%股權
【IPO】深圳雷杜康寧醫院深南電路宏達電子
【跨境并購】
藍色光標跨境借殼 Cogint 兗州煤業收購澳洲聯合煤業華燦光電收購美新半導體 南京新百收購 Dendreon
金科文化跨境收購“會說話的湯姆貓” 銀億股份收購東方億圣
金剛玻璃并購 OMG 新加坡
【線上】
生物醫藥行業*動態
生物醫藥概念介紹與行業概況生物醫藥細分子行業
行業產業鏈介紹
行業*政策梳理與解讀跨境并購概述和模式
跨境并購政策解讀
跨境并購市場概況及展望
半導體行業政策梳理 半導體行業產業鏈介紹半導體產投資基金
半導體行業市場規模與競爭格局重點企業介紹
【線下】深度案例
1、Rollover
2、跨(kua)境蛇(she)吞交易協同并表利潤(run) 產業
并購交易(yi)結構設(she)計關(guan)鍵點學習
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已(yi)開(kai)課時間Have start time
- 傅恒
企業變革內訓
- 【變革管理】 擁抱未來的領 吳銘潔
- 《組織變革與管理創新》 臧凱
- 破局企業經營管理增長實戰攻 劉成熙
- 如何應對數智化時代的不確定 章(zhang)利勇
- 管理組織的成長與變革 王穎聰
- 《企業轉型升級與變革創新》 張懷(huai)
- 變革管理:原理、模型、工具 張懷
- “三項制度改革下”三力共啟 王穎
- 企業戰略創新與變革管理 孫海榮
- 卓越成效的組織變革和企業創 章利勇(yong)
- 國企改革三年行動方案的“五 孫海榮
- 動蕩變革期企業生存發展之道 柳瑞軍