分(fen)析民營企業為(wei)什么陷(xian)入借貸危機，會有很多(duo)原(yuan)因(yin)，這里我們只(zhi)是分(fen)析其內因(yin)，也就是分(fen)析民營企業自身的(de)原(yuan)因(yin)。
陳老板經營(ying)了一家(jia)家(jia)具企業(ye)，中(zhong)等規模(mo)。
在2010年(nian)(nian)以前。陳(chen)老板(ban)的(de)(de)企業一直靠自有資(zi)金滾動發展，少有貸(dai)款(kuan)。2010年(nian)(nian)，為(wei)了擴大企業的(de)(de)產能(neng)規模，陳(chen)老板(ban)開始從多(duo)家銀(yin)行貸(dai)款(kuan)。但是，銀(yin)行貸(dai)款(kuan)周期(qi)多(duo)為(wei)半年(nian)(nian)或一年(nian)(nian)，而企業投資(zi)周期(qi)至少要(yao)兩(liang)到(dao)三年(nian)(nian)。每逢銀(yin)行貸(dai)款(kuan)到(dao)期(qi)，為(wei)了還(huan)款(kuan)、續貸(dai)，陳(chen)老板(ban)只(zhi)能(neng)被迫去借高利(li)貸(dai)。
最初(chu)，陳(chen)(chen)老(lao)(lao)板(ban)去(qu)借高(gao)利(li)貸(dai)并未覺得有多(duo)兇險(xian)。他本以為，“銀(yin)行(xing)貸(dai)款很快(kuai)下來，就(jiu)把高(gao)利(li)貸(dai)還上了(le)”。殊不知，從歸(gui)還銀(yin)行(xing)貸(dai)款到(dao)續貸(dai)銀(yin)行(xing)資金到(dao)賬(zhang)通(tong)常要兩到(dao)三(san)個(ge)月時間，陳(chen)(chen)老(lao)(lao)板(ban)只(zhi)能承擔(dan)沉重的(de)高(gao)利(li)貸(dai)負擔(dan)，月息高(gao)達5%。2010年，陳(chen)(chen)老(lao)(lao)板(ban)最初(chu)借高(gao)利(li)貸(dai)只(zhi)有100多(duo)萬元。可(ke)短短兩三(san)年的(de)時間，陳(chen)(chen)老(lao)(lao)板(ban)在銀(yin)行(xing)貸(dai)款與高(gao)利(li)貸(dai)拆補中(zhong)就(jiu)形成了(le)800多(duo)萬元的(de)黑洞。
在(zai)和很多企(qi)(qi)業(ye)家溝通了(le)解到，像(xiang)陳老板(ban)這樣的(de)(de)民營企(qi)(qi)業(ye)家不在(zai)少數。他(ta)們的(de)(de)企(qi)(qi)業(ye)最終都(dou)陷入絕(jue)境，而原(yuan)因如(ru)出(chu)一轍。大致都(dou)是沿著這樣一個脈絡：為了(le)歸還(huan)到期銀行貸(dai)(dai)款，被迫(po)借高(gao)(gao)利(li)貸(dai)(dai)，等銀行新貸(dai)(dai)下來再歸還(huan)；資金在(zai)銀行與民間借貸(dai)(dai)之(zhi)間相(xiang)互流(liu)動時，也被高(gao)(gao)利(li)貸(dai)(dai)形成的(de)(de)黑洞瘋狂吞噬；到了(le)最后(hou)，企(qi)(qi)業(ye)不只是在(zai)給銀行打(da)工(gong)，還(huan)在(zai)給高(gao)(gao)利(li)貸(dai)(dai)公(gong)司打(da)工(gong)；最可(ke)怕的(de)(de)是，整個企(qi)(qi)業(ye)最后(hou)都(dou)成了(le)高(gao)(gao)利(li)貸(dai)(dai)公(gong)司的(de)(de)。
第一個(ge)原因(yin)，短貸(dai)長投
期(qi)限為半年或者一(yi)年的(de)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)為短期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)，短期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)主要用(yong)(yong)于(yu)補充流動(dong)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)不(bu)足(zu)。但是(shi)，因(yin)為民營(ying)企業很(hen)難(nan)獲取長(chang)(chang)期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)，結果，很(hen)多企業都是(shi)用(yong)(yong)短期(qi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)或者說流動(dong)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)做長(chang)(chang)期(qi)投資(zi)(zi)(zi)(zi)。這(zhe)就是(shi)我們通常所說的(de)“短貸(dai)(dai)(dai)(dai)長(chang)(chang)投”。對(dui)于(yu)短貸(dai)(dai)(dai)(dai)長(chang)(chang)投，國(guo)(guo)家(jia)是(shi)禁(jin)止(zhi)的(de)。銀(yin)監會頒發(fa)的(de)《流動(dong)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)管(guan)理(li)暫行辦法》明確(que)規定，流動(dong)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)不(bu)得用(yong)(yong)于(yu)固定資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)、股(gu)權(quan)等投資(zi)(zi)(zi)(zi)，不(bu)得用(yong)(yong)于(yu)國(guo)(guo)家(jia)禁(jin)止(zhi)生產(chan)(chan)、經(jing)(jing)營(ying)的(de)領域和用(yong)(yong)途。對(dui)于(yu)企業來(lai)說，經(jing)(jing)常忘了(le)財務上(shang)的(de)一(yi)條金(jin)律(lv)：不(bu)能用(yong)(yong)流動(dong)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)做長(chang)(chang)期(qi)投資(zi)(zi)(zi)(zi)。
第二個原因(yin)，盲目冒險
在短(duan)貸(dai)長(chang)投(tou)的背后(hou)，其實也(ye)是(shi)(shi)(shi)民營(ying)企業(ye)家盲目(mu)冒險在作祟。企業(ye)要(yao)轉型(xing)、要(yao)技術創新(xin)、要(yao)發(fa)展、要(yao)做(zuo)大，這些都不是(shi)(shi)(shi)企業(ye)可以短(duan)貸(dai)長(chang)投(tou)的理由。量力而行是(shi)(shi)(shi)企業(ye)經營(ying)的基本(ben)原則，冒險也(ye)是(shi)(shi)(shi)要(yao)有限度的。我們很多民營(ying)企業(ye)都是(shi)(shi)(shi)因為盲目(mu)冒險，最后(hou)導致資金鏈斷裂(lie)和(he)“中(zhong)國式失敗”。
第三個原因(yin)，缺乏誠信
民營企(qi)業從銀行貸款(kuan)的時候，經常會互(hu)保式擔保貸款(kuan)，也(ye)就(jiu)是相互(hu)擔保。結果呢，一(yi)家企(qi)業貸款(kuan)出現(xian)問題，其(qi)他(ta)企(qi)業跟著就(jiu)會受(shou)到“牽連(lian)”，就(jiu)像多米諾骨牌一(yi)樣。在(zai)這(zhe)些“骨牌”當(dang)中，有(you)的企(qi)業實際上是被其(qi)他(ta)企(qi)業“無辜地”牽連(lian)了，而原(yuan)因(yin)恰恰在(zai)于其(qi)他(ta)企(qi)業的不誠信
轉載：//citymember.cn/zixun_detail/493.html