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投融資管理與資本運作

課程背景：
從企業資金管理發展的角度分析，企業資金管理最初始的目標就是加快收付款的速度、效率，加快貨幣資金的流轉。隨著企業的發展，企業對資金的需求量大大增加，這時資金管理所表現出來的主要需求轉換為對外部融資的需求，這時合理的銀企關系、財務資金成本地控制、資產負債比率控制等演化為企業資金管理最重要的需求。伴隨著企業快速成長以及和資本市場的打通，企業積累了大量的財富，同時貨幣市場的變幻莫測等，將企業資金管理或者說財務管理人員從籌集資金向如何將這些財富進行合法、合理的運用以及貨幣的保值增值服務需求上轉變。
授課對象：企業財務管理人員和投融資部門
授課方式(shi)：講師講授 + 數據分析(xi)+ 案例分析(xi)

課程大綱/要點：
案例導入：從蘋果現金管控看現金管理的重要性
蘋果作為類金融企業的獨角獸，其現金儲備高達數千億，它是如何進行全球現金管控的？它運用了哪些融資工作，又進行了哪些投資活動？
一、我國金融市場簡介
1.金融(rong)市場(chang)的基本分類、參(can)與主體、工具及基本特點

二、資金投融資管理——工具、使用攻略與案例
1.銀行的資金管理工具
1)融資工具掃描（對公授信、票據、應收賬款質押等）
2)投資工具一覽（票據、大額存單、理財）
3)收益與流動性的平衡
2.債券市場的投融資管理工具
1)中國債券市場的構成與基本現狀
2)債券市場的割裂與差異——交易所與銀行間市場
3)到底是股還是債——有趣的新品種
4)如火如荼的ABS——只要你給我現金流，我就把它證券化
5)債市風險談——信用風險、利率風險和流動性風險
6)債券市場違約案例解析（丹東港、吉林森工）
7)股票市場投自己機會與風險（及部分衍生品）
3.信托與保險的部分現金管理工具介紹
1)信托產品的風險穿透
2)基于保(bao)險(xian)的投融(rong)資管理工(gong)具的使用

三、以股權為主的融資*解讀——工具、使用攻略與案例
1.玩轉股權融資
1)股權融資工具掃描
2)企業上市的實質意義
3)A、H、N股市場上市路徑與基本流程
2.投資者的思路
1)投資主體的角色定位（戰略投資者和財務投資者）
2)投資基金的分類與權益結構
3)投資決策模型
4)市場前景的分析預測
3.打好投資者的算盤
1)基本估值方法、估值維度與指標
2)快速理解報表與盡職調查要點
報表分析的邏輯框架
產業鏈為核心的盈利能力分析（格力電器與貴州茅臺）
周轉率為核心的效率分析
小心踩雷——財務粉飾操縱
集團架構下的財務問題（神火與樂視）
基于投融資決策的買買買的問題（中青寶的商譽）
科創企業的無形資產與高成(cheng)長

四、兼并收購風潮
1.娶進門還是嫁出去（案例：萬科門口的野蠻人）
2.產業整合與兼并收購
3.跨界吃藥的是與非（新日恒力的麻煩）
4.產業基金的投與籌
5.并購稅收籌劃——霍爾果斯火熱之謎
6.投(tou)后管理勝于投(tou)前盡調

投融資管理與資本運作