課程描述(shu)INTRODUCTION
日(ri)程安排SCHEDULE
課程(cheng)大(da)綱Syllabus
商(shang)業計劃書和融資路演(yan)課程
課程背景
中小企業的發展越來越離不開資本市場的支持。每天都有成千上萬的創業企業誕生,同時也有成千上萬的企業破產。無論是生是死,有一個字眼對企業是最重要的:錢!資本市場就是一個找錢的好地方。
但是,資本市場的錢不會自動跑到企業的口袋里來。投資的進行需要信息交互和雙方的互相認知與肯定——達致這一結果的媒介就是商業計劃書和路演。
首先,有些人會覺得,寫商業計劃書既費時又無謂,因為計劃總是趕不上變化。計劃書打印出來的那一瞬間,也許就已經過時。這種想法明顯表達了對商業計劃書的誤解。事實上,構思、撰寫商業計劃書的過程非常重要,不可或缺。商業計劃書不僅僅是公司對外融資的工具,它也能幫助創業者對其創業思路有更深的認識。商業計劃的過程,是一個嚴格的訓練過程,它培養的嚴謹態度,能幫助你評估商業機會的性質,培養你的能力。借助于這種能力,你能塑造有效的商業模式,從而充分實現這個商業機會的潛力。
其次,路演(Roadshow)最初是國際上廣泛采用的證券發行推廣方式,指證券發行商通過投資銀行家或者券商的幫助,在初級市場上發行證券前針對機構投資者進行的推介活動。是在投資、融資雙方充分交流的條件下促進股票成功發行的重要推介、宣傳手段,促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流,以保證股票的順利發行,并有助于提高股票潛在的價值。現在,路演的概念擴展到指在公共場所進行演說、演示產品、推介理念,及向他人推廣自己的公司、團體、產品、想法的一種方式。
因此,充分(fen)了解企業融資(zi)過程(cheng)中商業計劃書的編寫和路演操作經驗,把企業最有競爭力的一(yi)面準確地展(zhan)示給機構投資(zi)人,才能更有效率地吸引到(dao)投資(zi)。
課程目標
通過(guo)授課,使學(xue)員全面掌握商業計劃書(shu)和路演(yan)的(de)(de)關(guan)鍵點(dian),與機構投(tou)資(zi)人對接溝通的(de)(de)重點(dian),能夠(gou)專業地開展吸(xi)引(yin)風險投(tou)資(zi)的(de)(de)行為(wei)。
課程對象:企業高級(ji)管理人員
課程收益
增強對資本和機構投資人的認識;
掌握如何構建商業計劃書和投資分析報告的綜合能力;
掌握路演操作的關鍵點;
學習如何(he)與機構(gou)投資人的(de)相(xiang)處之道(dao)。
課程大綱
一、演技一:了解誰會成為你的觀眾
觀眾可能是些什么人?
(1)投資銀行;
(2)PE基金;
(3)券商;
(4)其他機構投資人
觀眾需求的相同與不同
(1)是不是好項目;
(2)持有時間不同;
(3)資金成本不同;
(4)專業背景不同;
(5)機構投(tou)資(zi)(zi)人與(yu)個體投(tou)資(zi)(zi)人的(de)不同
二、演技二:知道觀眾的審美標準
資產端(未上板企業)
(1)行業:是不是朝陽行業;
(2)實力:企業在同行業的排名;
(3)市場:體量有多大;
(4)股權結構:獨裁、集中、分散、傀儡、歷史沿革;
(5)業務:單一、多元;
(6)產業鏈:上下游關系;
(7)管理團隊:穩定、變動、水平、股權;
(8)技術:核心、壁壘、市場化、知識產權;
(9)財務數據:利潤、現金流、成長性;
(10)戰略:上主板意愿、未來發展、投資款使用;
(11)實際控制人:能力、口碑、財力;
(12)投資價格:市盈率;
(13)商譽和訴訟
交易端
(1)是否是“僵尸”企業;
(2)有多少做市商參與;
(3)交易是否頻繁
實際案(an)例分(fen)析:阿(a)波羅
三、演技三:好戲要有好劇本
商業計劃書的那些事兒
(1)為什么需要商業計劃書?
(2)商業計劃書寫什么:公司介紹;商業模式;盈利模式;管理團隊;財務預測;未來發展;資金使用計劃
商業計劃書的誤區:
(1)邏輯混亂;
(2)寫成一本技術說明書;
(3)破綻太多
一份成功的商業計劃書:機構希望看到什么?
(1)清晰的邏輯;
(2)傻瓜都能看懂的書;
(3)明確的發展規劃
實際案例(li)分析:百(bai)寶合;i財(cai)富
四、演技四:好戲要有好“角”
獨角戲還是群演
(1)什么人來做路演;
(2)一個人演還是一群人演;
(3)路演團隊的分工
會議材料的準備
做個什么樣的PPT
路演中常犯的錯誤
(1)表達能力;(2)身份關系;
(3)配合問題;(4)熟悉程度
路演不等于表演
(1)反映真實情況;(2)合法合規進行路演;
(3)不要怕被挑戰;(4)真誠
實際案例分析:喬布斯(si)與(yu)蘋果;德愛教育
五、演技五:臺上一分鐘,臺下十年功
路演實操手冊
(1)路演團隊的確定;
(2)路演目標;
(3)時間表;任務表;
(4)材料收集,整理;
(5)路演文件的制作;
(6)彩排;
(7)會務準備;
(8)路演;
(9)會后跟蹤。
六、演技六:不是演技的演技
與投資者關系
(1)投資是生意,相處是朋友:與資本建立長期聯系的重要性;
(2)會哭的孩子有(you)奶喝:定期報(bao)告制(zhi)度和與投資者關系。
商業計劃(hua)書和融資路演課程
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