資本新時代股權融資實操
講師:石磊 瀏覽次數(shu):2555
課程描(miao)述INTRODUCTION
日(ri)程安排(pai)SCHEDULE
課(ke)程大綱Syllabus
新時代股權融資實操課程
【課程背景】
現代社會快速發展,企業間競爭不僅僅表現在業務和技術方面,企業融資也成為了競爭主戰場。企業家必須要解放思想,開放思路,有必要借鑒股權融資的成熟經驗,和*管理模式,逐步摸索適合自身發展的股權投融資管理經驗。
【課程收益】
-全面掌握企業不同階段的股權融資策略
-全面掌握股權融資應開展的準備工作
-全面掌握股權融資12大流程
-全面掌握企業估值4大方法及天使輪、A輪、B輪、Pre-IPO輪如何估值
-掌握對賭協議、風險控制、以及如何簽署對賭協議
-全面掌握商業計劃書的編制技巧
-全面掌握項目路演技巧
-全面掌握與投資人的談判技巧
-全面掌握股權投資協議的8大核心條款
-全面掌握股權融資10大注意事項
-課程運用大量知名案例加深學員對本課程知識點的理解
【課程目標】
公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員;投行人員、會計師、律師、資產評估師;資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等
【課程大綱】
一、簡單了解股權融資
-什么是股權投資
-企業不同階段的股權融資策略
-股權融資準備工作
-股權融資存在的風險
-【學員討論】為什么很多企業都死在了B輪融資前
案例:找鋼網;吉利并購擴張&曹操專車;
二、股權融資的4大環節
-確定融資目標與原則
-撰寫商業計劃書
-多渠道尋找投資人
-篩選匹配的投資人
-與投資人談判
-簽署投資框架協議(Termsheet)
-配合投資人盡職調查
-交易結構與投資人談判
-簽署正式投資協議
-投資方打款及交割
-完成交割后義務
-配合投資人的投后管理工作
三、估值與對賭風險我們應該如何關注
-什么是估值?估值的幾種方式
-投資人如何看待對賭條款?
-合約階段的設計——TS的責、權、利
-如何設計董事會一票否決權
-如何組織觀察標的企業路演
案例:樂視的估值游戲;ST勤上收購龍文教育失敗分析;
小黃車怎么就黃了?
四、股權融資如何準備商業計劃書
-項目定位(項目是什么)
-提出問題(市場痛點)
-解決方案(產品與服務)
-市場分析(市場容量)
-營銷策略(如何啟動)
-競爭優勢(競爭對手)
-核心團隊(團隊背景)
-執行現狀(已做事情)
-計劃目標(未來前景)
-商業模式(怎么賺錢)
-股權結構(怎么分錢)
-融資計劃(需要多少錢)
五、如何準備項目路演
-PPT的整體風格
-PPT的內容
-演講的內容
-記憶要領(5W)
-一句話要領
-舞臺意識
-項目路演10大注意事項
-【學員討論】模擬路演
六、股權融資中如何談判
-準備應對各種提問
-準備應對投資人的查驗
-準備放棄部分業務
-準備作出妥協
七、應該關注哪些交易條款
-交易結構條款
-先決條件條款
-承諾與保證條款
-公司治理條款
-反稀釋條款
-估值調整條款
-出售權條款
-清算優先權條款
案例: 領售權讓俏江南一夜易主
八、股權投資落地階段需要考慮的問題
-什么時候做股權融資
-要不要請融資顧問
-要做哪些準備工作
-估值有哪些誤區
-融資是否越多越好
-股權稀釋注意事項
-什么樣的投資人適合你
-期權池如何設計
-謹慎對待投資條款
-融資完成僅是開始
九、課程回顧與學員反饋
新時代股權融資實操課程
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已開課時(shi)間Have start time
- 石磊
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