在當前階段，我國大(da)部(bu)分中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)主要(yao)靠自(zi)我完(wan)成(cheng)原始資(zi)(zi)金的(de)積累(lei)，這(zhe)就導致了很多中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)在創業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)過程中(zhong)，資(zi)(zi)本少(shao)，底子薄，短時(shi)期內規模(mo)難(nan)以(yi)做(zuo)大(da)，企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)在較長(chang)時(shi)期內都處于(yu)一(yi)種比較低(di)下(xia)的(de)生(sheng)產運營(ying)狀態，在地板行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)危機的(de)侵襲之下(xia)，很多中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)抵御風險的(de)能力差，破(po)產風險大(da)增。根據在長(chang)三角民(min)營(ying)企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)百余(yu)家企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)診斷咨詢(xun)案例的(de)經(jing)驗，對民(min)營(ying)企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)財務管(guan)理的(de)研究總結(jie)發現，四大(da)要(yao)素財務管(guan)理是眾多中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)硬傷：
中小(xiao)企業財(cai)務管(guan)理四大硬(ying)傷
一、中小(xiao)(xiao)中小(xiao)(xiao)企業的(de)(de)信用(yong)管理能力低下，同時中小(xiao)(xiao)企業對資金(jin)的(de)(de)需求量具有數(shu)額(e)不大，但次數(shu)頻繁(fan)、隨機性大的(de)(de)特點，造成(cheng)了融資成(cheng)本的(de)(de)增加(jia)并使融資更加(jia)復雜化。
二、我國中小企(qi)業(ye)現(xian)階段的(de)(de)公司財(cai)務治(zhi)理結構大部份不盡完善，財(cai)務報表不規范，不能及時給企(qi)業(ye)提供各種反映企(qi)業(ye)資金(jin)的(de)(de)流動性、盈(ying)利性和安(an)全(quan)性的(de)(de)具(ju)體信息(xi)。
三(san)、部分(fen)中(zhong)小(xiao)中(zhong)小(xiao)企業存(cun)在著(zhu)重復建設、資金使(shi)用效率低下(xia)和(he)盲目(mu)投資現象，資產(chan)負(fu)債較(jiao)高，企業資金風險較(jiao)大。
四、目(mu)前我(wo)國大(da)部分(fen)小型中小企(qi)業(ye)(ye)老(lao)板是(shi)總(zong)(zong)經理(li)，老(lao)板娘是(shi)財(cai)務(wu)(wu)總(zong)(zong)監，資(zi)金是(shi)左口袋出(chu)右口袋進，財(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)人(ren)員的主(zhu)要(yao)職責是(shi)記帳、報銷(xiao)、統計、盤點、做報表(biao)、報稅、辦社保和發(fa)工資(zi)，財(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)家(jia)族(zu)式(shi)色彩濃，財(cai)務(wu)(wu)制度不(bu)規范，財(cai)務(wu)(wu)人(ren)員素質不(bu)高，財(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)水平(ping)較低。現階段中小企(qi)業(ye)(ye)財(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)的轉型，決定企(qi)業(ye)(ye)財(cai)務(wu)(wu)資(zi)源配置的取(qu)向和模式(shi)，影響(xiang)著(zhu)企(qi)業(ye)(ye)資(zi)金運轉的流向和效率。中小企(qi)業(ye)(ye)總(zong)(zong)的財(cai)務(wu)(wu)戰略(lve)思想應著(zhu)眼于企(qi)業(ye)(ye)未來戰略(lve)的發(fa)展，充分(fen)考慮行(xing)業(ye)(ye)的業(ye)(ye)態、經濟圈的增長速度、企(qi)業(ye)(ye)的發(fa)展階段、企(qi)業(ye)(ye)的運營(ying)模式(shi)和企(qi)業(ye)(ye)自身的財(cai)務(wu)(wu)特征(zheng)，并以財(cai)務(wu)(wu)為(wei)最(zui)終導向進行(xing)管(guan)(guan)理(li)決策。長三角民(min)營(ying)企(qi)業(ye)(ye)管(guan)(guan)理(li)培訓咨詢機構(gou)認為(wei)，現階段中小企(qi)業(ye)(ye)財(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理(li)的轉型，主(zhu)要(yao)有以下三點措(cuo)施：
財(cai)務管理解決(jue)之道
一、資本結(jie)構
中(zhong)小企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)資本結(jie)(jie)構的(de)(de)重要性(xing)，可(ke)與(yu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)組織結(jie)(jie)構的(de)(de)重要性(xing)相媲美。與(yu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)運營相得益彰的(de)(de)資本結(jie)(jie)構不僅僅會直接(jie)影(ying)響企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)財(cai)務(wu)風(feng)險(xian)，而(er)且還關系到企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)籌資能(neng)力。如果企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)負(fu)(fu)債比例越(yue)大，則財(cai)務(wu)的(de)(de)風(feng)險(xian)越(yue)高(gao)，特別是在(zai)全(quan)球經濟危機(ji)的(de)(de)影(ying)響，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)經濟效益不佳的(de)(de)情況下，就會越(yue)容易(yi)產生(sheng)財(cai)務(wu)危機(ji)，進而(er)引發(fa)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)破產。同時，負(fu)(fu)債比例過大，籌資能(neng)力必然減弱，進而(er)影(ying)響到企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)新鮮血液補給。所(suo)以中(zhong)小企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)能(neng)否(fou)保持合理的(de)(de)資本結(jie)(jie)構對(dui)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展至關重要，而(er)保持合理科學(xue)的(de)(de)資本結(jie)(jie)構須重視：
第一，中小企業(ye)(ye)在(zai)(zai)創業(ye)(ye)初始(shi)階段(duan)，應(ying)(ying)做到(dao)多大的(de)碗裝多少水，根(gen)據自己的(de)資本實力(li)(li)，科學(xue)合(he)理地確(que)定企業(ye)(ye)發(fa)展戰略(lve)，做到(dao)企業(ye)(ye)規模與(yu)資本結構相匹配，盡量避免(mian)因企業(ye)(ye)發(fa)展規模與(yu)資本實力(li)(li)不(bu)相稱而(er)造成負債(zhai)過多、風險增大的(de)情況。企業(ye)(ye)在(zai)(zai)發(fa)展過程(cheng)中也應(ying)(ying)時刻(ke)注意(yi)資本負債(zhai)比(bi)例的(de)協調，這時候，《資產負債(zhai)表》就顯(xian)得尤為重要。
第二，實施(shi)有利(li)于企(qi)業(ye)(ye)(ye)積(ji)累的(de)股東利(li)潤(run)分(fen)配政(zheng)策，采(cai)取(qu)多留少分(fen)，將更(geng)(geng)多的(de)稅后(hou)利(li)潤(run)積(ji)累下(xia)來，充(chong)實資(zi)本，使企(qi)業(ye)(ye)(ye)得到更(geng)(geng)快速的(de)發展(zhan)(zhan)。當然(ran)，在企(qi)業(ye)(ye)(ye)贏利(li)能力(li)強、業(ye)(ye)(ye)務穩定(ding)的(de)情況下(xia)，企(qi)業(ye)(ye)(ye)適度舉債，充(chong)分(fen)發揮(hui)財務杠桿作用(yong)，也會更(geng)(geng)有利(li)于企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)發展(zhan)(zhan)。但這(zhe)一前提必須是增強企(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)信用(yong)管(guan)理(li)能力(li)。
二、資金管理
營(ying)(ying)運(yun)資(zi)(zi)金(jin)(jin)管理，提高(gao)資(zi)(zi)金(jin)(jin)使用效率(lv)，是中小企業從管理要(yao)效益的(de)(de)重要(yao)手(shou)段(duan)，為了有(you)效地管理中小企業的(de)(de)營(ying)(ying)運(yun)資(zi)(zi)金(jin)(jin)，必須(xu)研究一下企業營(ying)(ying)運(yun)資(zi)(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)特點(dian)，以(yi)便有(you)針(zhen)對性地進行企業資(zi)(zi)金(jin)(jin)鏈之流(liu)(liu)量與流(liu)(liu)向(xiang)的(de)(de)管控。企業營(ying)(ying)運(yun)資(zi)(zi)金(jin)(jin)一般(ban)具有(you)如下四個特點(dian)：
第一，周(zhou)轉時間(jian)短(duan)。根據這(zhe)一特點，說(shuo)明(ming)營運資(zi)(zi)金可以通過短(duan)期籌(chou)資(zi)(zi)方式加(jia)以解決(jue)。
第二，非現(xian)金形態的(de)營(ying)運資(zi)金如存貨、應(ying)收賬款、短期有價證券容易變現(xian)，這一(yi)點(dian)對企業應(ying)付臨時(shi)性的(de)資(zi)金需求有重要意義。
第三(san)，數量(liang)具有波動(dong)性。流動(dong)資產或流動(dong)負債容易受內外條件的影(ying)響，數量(liang)的波動(dong)往往很(hen)大(da)。
第四(si)，來(lai)源具有多樣性。營運資(zi)(zi)金(jin)的需(xu)求問題(ti)既可通過(guo)長期籌資(zi)(zi)方(fang)式解(jie)決，也可通過(guo)短(duan)期籌資(zi)(zi)方(fang)式解(jie)決。僅短(duan)期籌資(zi)(zi)就有：銀行短(duan)期借款、短(duan)期融資(zi)(zi)、商業(ye)信(xin)用(yong)、票據貼(tie)現等多種方(fang)式。
降(jiang)低(di)營運(yun)資(zi)(zi)金在(zai)總營業額中所占的(de)(de)比重的(de)(de)有效(xiao)途徑是，加速(su)貨幣資(zi)(zi)金的(de)(de)周(zhou)轉循(xun)環。根據貨幣資(zi)(zi)金周(zhou)轉循(xun)環周(zhou)期的(de)(de)時間長短(duan)，可以預測企(qi)業對流動資(zi)(zi)金的(de)(de)需求量(liang)：
一、實現降低營運資金管理(li)(li)(li)，就得從存(cun)貨管理(li)(li)(li)、應收賬款管理(li)(li)(li)和應付賬款管理(li)(li)(li)三(san)個方(fang)(fang)面(mian)著(zhu)手。民企治理(li)(li)(li)專(zhuan)家曾水良認為，對(dui)于存(cun)貨管理(li)(li)(li)，一方(fang)(fang)面(mian)要加(jia)強銷售，通過銷售的增長(chang)來減小存(cun)貨周轉期;
二(er)、另一個方面要(yao)通過確定訂貨成本(ben)、采購(gou)成本(ben)以及儲存(cun)成本(ben)計算經(jing)濟批量(liang)，控(kong)制(zhi)在存(cun)貨上占(zhan)用的(de)(de)資(zi)金(jin)，使之最(zui)小。對(dui)于(yu)應(ying)(ying)收賬(zhang)款(kuan)管理，在信(xin)用風(feng)險分析的(de)(de)基(ji)礎(chu)上，企(qi)業(ye)要(yao)制(zhi)定合(he)理的(de)(de)信(xin)用標準、信(xin)用條件(jian)和(he)收賬(zhang)政策;通過這(zhe)些措(cuo)施來(lai)(lai)鼓勵客(ke)戶盡早交(jiao)付貨款(kuan)，從而加(jia)速應(ying)(ying)付賬(zhang)款(kuan)的(de)(de)周轉。展(zhan)延(yan)的(de)(de)應(ying)(ying)付賬(zhang)款(kuan)的(de)(de)管理，一般來(lai)(lai)說，企(qi)業(ye)越(yue)是拖(tuo)延(yan)付款(kuan)的(de)(de)時間就越(yue)對(dui)企(qi)業(ye)有(you)利(li)，但由于(yu)延(yan)期付款(kuan)可能引起企(qi)業(ye)的(de)(de)信(xin)譽惡化，所以企(qi)業(ye)必須通過仔細的(de)(de)衡量(liang)、比較多種(zhong)方案后(hou)再做出決(jue)定，選擇對(dui)企(qi)業(ye)最(zui)為有(you)利(li)的(de)(de)方案。
三(san)、資本經營
在資(zi)(zi)(zi)本經(jing)營(ying)(ying)的問題上(shang)，還(huan)有一(yi)個很(hen)容易出現(xian)的"誤區(qu)"，即資(zi)(zi)(zi)本經(jing)營(ying)(ying)就是(shi)(shi)(shi)向(xiang)外擴張(zhang)，就是(shi)(shi)(shi)企業兼并(bing)，就是(shi)(shi)(shi)向(xiang)社(she)會融資(zi)(zi)(zi)，甚或轉向(xiang)民間(jian)高利息借(jie)貸，實際上(shang)這些(xie)并(bing)不是(shi)(shi)(shi)真(zhen)正資(zi)(zi)(zi)本經(jing)營(ying)(ying)而是(shi)(shi)(shi)投(tou)機(ji)賭博(bo);現(xian)階段中小企業的資(zi)(zi)(zi)本運作，那(nei)就是(shi)(shi)(shi)站在戰略的高度對企業的一(yi)些(xie)并(bing)非不良的資(zi)(zi)(zi)產在"含金量"較高時進(jin)行出售，并(bing)借(jie)機(ji)對企業的經(jing)營(ying)(ying)戰略進(jin)行調整。
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