微(wei)信理(li)財通如虧(kui)損，騰訊(xun)能豁免賠償嗎？
摘要：根(gen)據騰訊公司的用戶協議(yi)，即便用戶購(gou)買(mai)的微信理財通血本無歸(gui)，其也不(bu)會(hui)對(dui)用戶進(jin)行賠償。但微信理財通手機客(ke)戶端設置過(guo)于簡單，連用戶購(gou)買(mai)產品(pin)前告知基(ji)金名稱的步驟都(dou)被故意忽略(lve)，而風險(xian)披(pi)露又太樂觀，如(ru)果真的發生虧損問題，騰訊公司存在因風險(xian)披(pi)露不(bu)充分過(guo)失(shi)而被判承擔賠償責任(ren)的法律風險(xian)。
正文：今天的一則新聞：工行代銷的中誠信托公司有關振富集團30億的信托計劃，因振富集團實際控制人于2013年被抓，可能無法如期于今年兌付，但近日傳聞稱項(xiang)目將如期(qi)兌付，其中將會由工行承擔主要責(ze)任(ren)，中誠信托(tuo)承擔部分責(ze)任(ren)。
雖(sui)然騰訊在理(li)財通(tong)的(de)說(shuo)明中稱：資金存入理(li)財通(tong)，相當于(yu)購買(mai)了(le)貨幣基金……風險極(ji)小。但騰訊畢竟沒有承(cheng)諾(nuo)保本，如果理(li)財通(tong)的(de)運營發生虧損甚(shen)至是血本無歸，騰訊(xun)公司會不會如傳聞中的(de)(de)工行(xing)(xing)那(nei)樣，對(dui)用戶(hu)進行(xing)(xing)賠付呢？下(xia)面是筆(bi)者杞人憂(you)天的(de)(de)法(fa)律上的(de)(de)分(fen)析(xi)：
一、騰訊在理財通中的法律(lv)地位(wei)是什么(me)？
根(gen)據筆者的使(shi)(shi)用體驗，微(wei)信(xin)理(li)財(cai)(cai)通目前的實質為：用戶使(shi)(shi)用騰訊的微(wei)信(xin)手機(ji)客戶端，把銀(yin)行借記卡中(zhong)的存款(kuan)通過騰訊財(cai)(cai)付(fu)通支(zhi)付(fu)給基金公司購買(mai)基金。根(gen)據微(wei)信(xin)頁面的說明：理(li)財(cai)(cai)通是財(cai)(cai)付(fu)通與微(wei)信(xin)攜手基金公司推出(chu)的理(li)財(cai)(cai)增值(zhi)服務。
在理財(cai)通(tong)的交易(yi)中，有這(zhe)樣幾個主(zhu)體(ti)(ti)：
1、基(ji)金購買(mai)者：用戶(hu)；
2、基金(jin)管理者：基金(jin)公司(si)；
3、資金(jin)轉出方：銀行(xing)；
4、第三方(fang)支付服務提供(gong)者：騰訊（財付通）
5、基金推薦的(de)平(ping)臺：騰(teng)訊(xun)（微信）。
在理(li)財通的交易過程(cheng)中(zhong)，騰訊并不像傳統的證券公(gong)司或者銀行那樣，成為法律意義上的基(ji)(ji)金(jin)分銷商，但其還是擔當了兩個角(jiao)色：基(ji)(ji)金(jin)推薦者和第三方(fang)支付服務提供者。
二、騰訊的用戶(hu)協議中有哪些免責條款？
筆(bi)者(zhe)查詢了騰訊的(de)(de)相關(guan)用(yong)戶協議發現(xian)，根據騰訊的(de)(de)規定(ding)，其無論作為(wei)基金(jin)推薦者(zhe)還(huan)是第三(san)方支付服務(wu)提供者(zhe)，都不會對用(yong)戶購買理(li)財通的(de)(de)損失承擔責任(ren)。
一、騰訊作為基金推(tui)薦者承擔法律責任方面(mian)的條款(kuan)：
《微信電子商務服務協議》第16.5條：本服務中，騰訊只是為用戶提供一個信息展示、交易的平臺……用戶如果因使用本服務，或因購買發布于本服務平臺的任何商品，而受有損害時，騰訊不負補償或賠償責任。
二、騰訊作為第三方支付平(ping)臺承擔法(fa)律責任方面的條款：
《微信支付用戶服務協議》第七條第2項：財付通公司僅提供微信支付服務，并不參與具體的商品或服務交易，您使用微信支付服務時，因商品或服務交易本身所產生的任何糾紛或責任應由您自行解決或承擔。
為了進一步明確騰訊的法律責任，筆者還登錄了騰訊網站，找到一份似乎在微信客戶端上沒有出現的《財付通基金交易支付結算協議》，該協議第九條責任范圍及責任限制中規定：(一)騰訊僅對本協議中所列明的義務承擔責任。(二)用戶明確因交易所產生的任何風險應由交易雙方承擔，與騰訊無關。
三、如果(guo)發生風(feng)險，騰(teng)訊能豁(huo)免法(fa)律責(ze)任嗎？
微信理(li)財(cai)通(tong)就是(shi)用(yong)戶(hu)通(tong)過騰訊向(xiang)基金公司購(gou)買(mai)的基金發生虧(kui)損(sun)，理(li)論上應當是(shi)用(yong)戶(hu)責任(ren)自負的。但筆者發現，微信頁面對于理(li)財(cai)通(tong)的風險披(pi)露并不(bu)完全，因(yin)此，騰訊未必可(ke)以完全豁免其法律責任(ren)：
1、騰訊在交易前(qian)沒有告知用戶購買(mai)的基金產(chan)品名稱。
在微(wei)信(xin)理(li)財(cai)寶客戶(hu)端主頁面，騰訊并未(wei)告知(zhi)用(yong)戶(hu)購(gou)買(mai)(mai)(mai)(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)什么產品(pin)，只是(shi)在常見問題中(zhong)告知(zhi)用(yong)戶(hu)購(gou)買(mai)(mai)(mai)(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)貨幣基(ji)金(jin)，風險(xian)極小。進入(ru)購(gou)買(mai)(mai)(mai)(mai)頁面后，提(ti)示(shi)基(ji)金(jin)提(ti)供商(shang)為華(hua)夏基(ji)金(jin)，基(ji)金(jin)最新的(de)(de)(de)(de)(de)七日(ri)年(nian)化收(shou)益，只有當(dang)用(yong)戶(hu)付(fu)款(kuan)完成后才會看到自(zi)己購(gou)買(mai)(mai)(mai)(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)基(ji)金(jin)是(shi)華(hua)夏財(cai)富寶。也就(jiu)是(shi)說，微(wei)信(xin)用(yong)戶(hu)在購(gou)買(mai)(mai)(mai)(mai)前連買(mai)(mai)(mai)(mai)的(de)(de)(de)(de)(de)究竟是(shi)什么產品(pin)不知(zhi)道。估計騰訊這么做的(de)(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)想強化自(zi)己微(wei)信(xin)理(li)財(cai)寶的(de)(de)(de)(de)(de)品(pin)牌(pai)，但(dan)如果基(ji)金(jin)發生虧損，這樣做顯然會加重其對(dui)用(yong)戶(hu)應(ying)當(dang)承擔的(de)(de)(de)(de)(de)責任。
2、微(wei)信理財寶的風險(xian)提示過于樂觀(guan)。
微信理財(cai)寶對虧損風險的全部提示為“常見問題”欄目的這樣一句話：“從(cong)貨(huo)幣(bi)基金歷年年化收益來看，沒有出(chu)現虧損的記錄，收益穩定，風(feng)險極小。”從(cong)常(chang)識看，這句話實際是告知用戶(hu)，基本(ben)沒有風(feng)險。與(yu)之相比較，我們看提供類似服務公司(si)的風(feng)險提示：
和騰訊(xun)合作(zuo)的華(hua)夏(xia)基金網頁上的風險提示：購買貨幣基金(jin)不等于將資(zi)金(jin)作為存(cun)款(kuan)存(cun)放在銀行或者存(cun)款(kuan)類金(jin)融機構；管理人不保證基金(jin)一定盈(ying)利，也不保證最低收益。基金(jin)的過(guo)往業績不預示(shi)其未來表(biao)現。
競爭對手余額寶的(de)網頁風險提示：貨(huo)幣基金作(zuo)為(wei)基金產品(pin)的一種，理(li)論上存(cun)在(zai)虧損(sun)可(ke)能……雖然(ran)貨(huo)幣基金風險(xian)較低，但購買前請確(que)認您(nin)已充分(fen)了解該理(li)財(cai)產品(pin)。……如您(nin)不具備最低風險(xian)承受(shou)能力，請勿做(zuo)該等投資。
當然支付寶客(ke)戶端(duan)上余(yu)額(e)寶的(de)提(ti)示(shi)就沒有這么(me)保守：……歷(li)史上貨幣(bi)基(ji)金出現過幾次(ci)負(fu)收益，其它均為盈余(yu)……風險(xian)極低，虧錢的(de)可能微(wei)乎其微(wei)。
網易的(de)(de)理(li)財(cai)產品網頁：“……貨幣市(shi)場基金(jin)(jin)是證券投資(zi)基金(jin)(jin)中的(de)(de)低(di)風險(xian)品種，歷史上未曾(ceng)出(chu)現負收益情況。”（汗，居然和余額寶的(de)(de)說(shuo)法矛(mao)盾）“雖然貨幣基金(jin)(jin)風險(xian)較低(di)，但……如您不具(ju)備(bei)最低(di)風險(xian)承受能力，請謹慎購買(mai)。”
總結(jie)一(yi)下前面幾個(ge)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)提(ti)(ti)示(shi)，網頁版的(de)(de)(de)提(ti)(ti)示(shi)一(yi)般比較(jiao)保(bao)守，風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)披(pi)露(lu)充分，客(ke)(ke)戶端的(de)(de)(de)提(ti)(ti)示(shi)一(yi)般比較(jiao)樂(le)觀，風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)不夠(gou)充分。這可能和移動客(ke)(ke)戶端屏(ping)幕較(jiao)小(xiao)(xiao)，如果風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)提(ti)(ti)示(shi)太多會不利于促成用(yong)戶進行交易有關。但筆者(zhe)認為，雖然移動客(ke)(ke)戶端屏(ping)幕小(xiao)(xiao)，但該提(ti)(ti)示(shi)的(de)(de)(de)法(fa)律風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)還是(shi)要(yao)提(ti)(ti)示(shi)，因(yin)為這是(shi)服務提(ti)(ti)供者(zhe)應當告知用(yong)戶的(de)(de)(de)，如果沒有盡到(dao)這層(ceng)義務，一(yi)旦發生風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)，互聯(lian)網公司(si)作(zuo)為產品推薦者(zhe)很可能會被法(fa)院判定(ding)需要(yao)承擔相(xiang)應的(de)(de)(de)責任。
最后，可能(neng)有(you)讀者會(hui)認為，微信理(li)財(cai)寶虧損的(de)(de)(de)可能(neng)性其實很(hen)(hen)小，因此，騰訊要(yao)賠付客戶(hu)的(de)(de)(de)風(feng)險也(ye)不(bu)會(hui)很(hen)(hen)大。但本文想說明的(de)(de)(de)是(shi)：首(shou)先，小概率事件也(ye)不(bu)能(neng)掉以輕心，騰訊這么大的(de)(de)(de)公司(si)如果(guo)每個產品的(de)(de)(de)風(feng)險提示都不(bu)足(zu)，累積起來就是(shi)一(yi)個很(hen)(hen)大的(de)(de)(de)風(feng)險。其次，互聯(lian)網(wang)的(de)(de)(de)發展向(xiang)移動端進化，如何在屏幕(mu)變小的(de)(de)(de)情況下向(xiang)提示用戶(hu)法(fa)律風(feng)險是(shi)一(yi)個很(hen)(hen)大的(de)(de)(de)問題，這涉及(ji)到(dao)很(hen)(hen)多(duo)互聯(lian)網(wang)的(de)(de)(de)用戶(hu)責(ze)任問題，相關的(de)(de)(de)法(fa)律風(feng)險應該得(de)到(dao)業內的(de)(de)(de)重視。
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