在當前階段，我(wo)國(guo)大部分(fen)中(zhong)小企業(ye)(ye)主要靠(kao)自我(wo)完成(cheng)原始資(zi)(zi)金的(de)積累，這就導致(zhi)了(le)很多中(zhong)小企業(ye)(ye)在創業(ye)(ye)過程中(zhong)，資(zi)(zi)本少，底子薄(bo)，短時期(qi)內(nei)(nei)規模難以做大，企業(ye)(ye)在較(jiao)長時期(qi)內(nei)(nei)都處于一種比(bi)較(jiao)低(di)下的(de)生產運營狀態，在地板行業(ye)(ye)危機的(de)侵襲之下，很多中(zhong)小企業(ye)(ye)的(de)抵御風(feng)險(xian)的(de)能(neng)力差，破產風(feng)險(xian)大增。
財(cai)務(wu)管理是眾多中小企業硬傷
1、中小(xiao)中小(xiao)企(qi)業的信用管理能力低下，同時中小(xiao)企(qi)業對資金的需求(qiu)量具有(you)數額(e)不大，但次數頻繁、隨機性大的特點，造成了(le)融(rong)(rong)資成本的增加(jia)并使融(rong)(rong)資更加(jia)復雜(za)化。
2、我國中小企(qi)業(ye)現階段的(de)公司財務治(zhi)理結(jie)構大部(bu)份不(bu)盡完善，財務報(bao)表不(bu)規范，不(bu)能(neng)及時給企(qi)業(ye)提供各種(zhong)反映企(qi)業(ye)資金的(de)流動性、盈(ying)利性和安(an)全性的(de)具體信息。
3、部分中小(xiao)中小(xiao)企(qi)業存在著重(zhong)復建設、資金使用效(xiao)率(lv)低下和(he)盲目投資現(xian)象，資產負債(zhai)較高，企(qi)業資金風(feng)險較大。
4、目前我國大部分小型中小企(qi)業老板是(shi)(shi)(shi)總經理，老板娘是(shi)(shi)(shi)財(cai)(cai)(cai)務(wu)總監，資金是(shi)(shi)(shi)左口袋(dai)出(chu)右口袋(dai)進，財(cai)(cai)(cai)務(wu)管(guan)理人員(yuan)的主要職責是(shi)(shi)(shi)記帳、報銷、統計、盤點、做報表(biao)、報稅(shui)、辦社(she)保和發工資，財(cai)(cai)(cai)務(wu)管(guan)理家族式色彩濃，財(cai)(cai)(cai)務(wu)制度(du)不(bu)規范，財(cai)(cai)(cai)務(wu)人員(yuan)素質不(bu)高(gao)，財(cai)(cai)(cai)務(wu)管(guan)理水平(ping)較低。
財(cai)務管理解決之道
現階段中小企(qi)(qi)(qi)業(ye)財(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理的(de)(de)轉(zhuan)(zhuan)型(xing)，決定(ding)企(qi)(qi)(qi)業(ye)財(cai)(cai)務(wu)(wu)資(zi)源配置(zhi)的(de)(de)取向(xiang)和(he)模(mo)(mo)式，影響著(zhu)(zhu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)資(zi)金(jin)運(yun)轉(zhuan)(zhuan)的(de)(de)流(liu)向(xiang)和(he)效率。中小企(qi)(qi)(qi)業(ye)總的(de)(de)財(cai)(cai)務(wu)(wu)戰略思想(xiang)應著(zhu)(zhu)眼(yan)于企(qi)(qi)(qi)業(ye)未(wei)來戰略的(de)(de)發(fa)展，充分考慮行(xing)(xing)業(ye)的(de)(de)業(ye)態、經濟圈的(de)(de)增長速度、企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)發(fa)展階段、企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)運(yun)營模(mo)(mo)式和(he)企(qi)(qi)(qi)業(ye)自身的(de)(de)財(cai)(cai)務(wu)(wu)特征，并以財(cai)(cai)務(wu)(wu)為(wei)最終導向(xiang)進行(xing)(xing)管(guan)(guan)理決策。長三角民(min)營企(qi)(qi)(qi)業(ye)管(guan)(guan)理培訓(xun)咨詢(xun)機構認(ren)為(wei)，現階段中小企(qi)(qi)(qi)業(ye)財(cai)(cai)務(wu)(wu)管(guan)(guan)理的(de)(de)轉(zhuan)(zhuan)型(xing)，主要有以下三點組成：
1.資本結構
中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)資本結(jie)(jie)構(gou)(gou)的(de)(de)重(zhong)要性(xing)，可與企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)組織結(jie)(jie)構(gou)(gou)的(de)(de)重(zhong)要性(xing)相媲美(mei)。與企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)運營相得益彰的(de)(de)資本結(jie)(jie)構(gou)(gou)不僅僅會直接影響企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)財(cai)務風(feng)(feng)險(xian)，而(er)且還關(guan)系到(dao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)籌資能力(li)。如果企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)負債比例(li)越(yue)大，則(ze)財(cai)務的(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)越(yue)高，特(te)別是在全(quan)球經濟(ji)危機(ji)(ji)的(de)(de)影響，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)經濟(ji)效(xiao)益不佳的(de)(de)情況下，就會越(yue)容(rong)易(yi)產(chan)(chan)生財(cai)務危機(ji)(ji)，進(jin)(jin)而(er)引發企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)破產(chan)(chan)。同(tong)時，負債比例(li)過大，籌資能力(li)必然減弱(ruo)，進(jin)(jin)而(er)影響到(dao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)新鮮血液補給。所以中(zhong)小(xiao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)能否保持合理的(de)(de)資本結(jie)(jie)構(gou)(gou)對企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發展至關(guan)重(zhong)要。
第一，中小企業(ye)在(zai)創業(ye)初始階(jie)段，應(ying)做(zuo)到(dao)(dao)多(duo)大(da)的(de)碗裝多(duo)少水，根據自(zi)己的(de)資本實力，科學合理地確定企業(ye)發(fa)展(zhan)戰略(lve)，做(zuo)到(dao)(dao)企業(ye)規(gui)模(mo)與(yu)資本結構(gou)相匹(pi)配，盡量避免因企業(ye)發(fa)展(zhan)規(gui)模(mo)與(yu)資本實力不相稱(cheng)而造成負(fu)債過(guo)(guo)多(duo)、風(feng)險增大(da)的(de)情況(kuang)。企業(ye)在(zai)發(fa)展(zhan)過(guo)(guo)程中也應(ying)時刻注(zhu)意(yi)資本負(fu)債比例的(de)協調，這時候，《資產負(fu)債表(biao)》就顯得尤為(wei)重(zhong)要。
第(di)二，實施有利(li)于企業(ye)積累(lei)(lei)的股東利(li)潤分(fen)配政策，采(cai)取多留少分(fen)，將更多的稅后(hou)利(li)潤積累(lei)(lei)下來，充實資(zi)本，使企業(ye)得到更快速的發展(zhan)。當然，在企業(ye)贏利(li)能力(li)強(qiang)、業(ye)務穩(wen)定的情況下，企業(ye)適(shi)度舉債(zhai)，充分(fen)發揮財(cai)務杠桿作用(yong)，也會(hui)更有利(li)于企業(ye)的發展(zhan)。但這一前(qian)提必須是增強(qiang)企業(ye)的信用(yong)管(guan)理能力(li)。
2.營運資金管理
營運(yun)資(zi)(zi)金管(guan)理(li)，提高資(zi)(zi)金使用效(xiao)率，是(shi)中小企業(ye)從管(guan)理(li)要(yao)效(xiao)益的(de)(de)重要(yao)手段，為了有(you)效(xiao)地管(guan)理(li)中小企業(ye)的(de)(de)營運(yun)資(zi)(zi)金，我們必(bi)須研究一下企業(ye)營運(yun)資(zi)(zi)金的(de)(de)特(te)點，以便有(you)針對(dui)性地進行管(guan)理(li)。
清(qing)華長(chang)三角研(yan)究院民企研(yan)究中心(xin)家族企業管理專家曾水良(liang)認為(wei)，企業營(ying)運資金(jin)一般具有(you)如下特點：
第一(yi)，周轉(zhuan)時間短。根(gen)據這一(yi)特點，說明營運資(zi)金可(ke)以通過短期(qi)籌(chou)資(zi)方式加以解決。
第二，非(fei)現金形態的(de)營運資金如(ru)存貨、應收賬款、短期有價證券(quan)容易變現，這一點對(dui)企業應付(fu)臨時(shi)性的(de)資金需求有重要意義。
第(di)三，數量(liang)具有波動性。流動資(zi)產或流動負債(zhai)容易受內外條件(jian)的影響，數量(liang)的波動往往很大。
第(di)四，來源具有多樣性(xing)。營運資金的需求問題既(ji)可通過長期(qi)籌(chou)(chou)(chou)資方式(shi)(shi)解決，也可通過短(duan)(duan)(duan)期(qi)籌(chou)(chou)(chou)資方式(shi)(shi)解決。僅短(duan)(duan)(duan)期(qi)籌(chou)(chou)(chou)資就有：銀行短(duan)(duan)(duan)期(qi)借款、短(duan)(duan)(duan)期(qi)融(rong)資、商業信用、票據貼現等多種方式(shi)(shi)。
降(jiang)低營運資(zi)金在總營業(ye)額中所占的(de)(de)比重的(de)(de)有效(xiao)途徑(jing)是，加速貨幣(bi)(bi)資(zi)金的(de)(de)周轉(zhuan)循環(huan)。根據貨幣(bi)(bi)資(zi)金周轉(zhuan)循環(huan)周期的(de)(de)時(shi)(shi)間長短，可以預測企(qi)(qi)業(ye)對流(liu)動資(zi)金的(de)(de)需(xu)求量。例如(ru)，企(qi)(qi)業(ye)用貨幣(bi)(bi)資(zi)金來(lai)購買原(yuan)材(cai)(cai)料，原(yuan)材(cai)(cai)料被加工成(cheng)產成(cheng)品，一部分產成(cheng)品，企(qi)(qi)業(ye)通過現銷(xiao)渠道又把它馬上(shang)(shang)轉(zhuan)變為貨幣(bi)(bi)資(zi)金；而(er)其它的(de)(de)產成(cheng)品，企(qi)(qi)業(ye)通過信用銷(xiao)售的(de)(de)渠道，把它變為應(ying)收賬款(kuan)，應(ying)收賬款(kuan)則需(xu)要一段時(shi)(shi)間才能收賬變為貨幣(bi)(bi)資(zi)金。通過上(shang)(shang)面的(de)(de)論述可以看出企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)運作情況對貨幣(bi)(bi)資(zi)金投(tou)資(zi)的(de)(de)影響。
清華(hua)長(chang)(chang)三角研究院(yuan)民(min)企(qi)(qi)(qi)研究中心民(min)營企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)管理專家曾水良認為(wei)，如(ru)果(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)在(zai)生產產成品上花費較(jiao)長(chang)(chang)的(de)時(shi)間(jian)，那么企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)就(jiu)得增加貨幣(bi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)投資(zi)(zi)。從原材(cai)料變成產成品，再完成產品銷售(shou)所(suo)需要(yao)的(de)這(zhe)段(duan)時(shi)間(jian)，我們稱為(wei)存貨周(zhou)轉期(qi)。企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)運作能給貨幣(bi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)投資(zi)(zi)帶(dai)來另(ling)一種影響的(de)是(shi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)銷售(shou)策略(lve)，如(ru)果(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)是(shi)運用現銷方式銷售(shou)產品，那么企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)就(jiu)不需要(yao)保留很(hen)多(duo)貨幣(bi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)；但如(ru)果(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)有信用交(jiao)易的(de)話，那它就(jiu)得需要(yao)有較(jiao)多(duo)的(de)貨幣(bi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)投入。因為(wei)這(zhe)里存在(zai)著應收(shou)賬(zhang)(zhang)款周(zhou)轉問題(ti)。當然，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)也可在(zai)購買存貨時(shi)欠(qian)賬(zhang)(zhang)，這(zhe)就(jiu)是(shi)說(shuo)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)要(yao)推遲付款，如(ru)果(guo)(guo)可欠(qian)很(hen)長(chang)(chang)時(shi)間(jian)的(de)賬(zhang)(zhang)，那么貨幣(bi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)投資(zi)(zi)的(de)需求量就(jiu)減少，這(zhe)段(duan)延遲付款的(de)時(shi)間(jian)稱為(wei)展延的(de)應付賬(zhang)(zhang)款周(zhou)轉期(qi)。
實現降低營運資(zi)金管(guan)理(li)，就得(de)從存貨(huo)(huo)管(guan)理(li)、應收賬(zhang)款管(guan)理(li)和應付(fu)賬(zhang)款管(guan)理(li)三個方(fang)面著手。民企(qi)治理(li)專家曾水良(liang)認為，對于(yu)存貨(huo)(huo)管(guan)理(li)，一方(fang)面要加(jia)強銷(xiao)售，通(tong)過(guo)銷(xiao)售的(de)增長(chang)來(lai)減(jian)小(xiao)存貨(huo)(huo)周轉(zhuan)期；另(ling)一個方(fang)面要通(tong)過(guo)確定(ding)訂貨(huo)(huo)成(cheng)本、采購成(cheng)本以(yi)及儲(chu)存成(cheng)本計算經濟批(pi)量，控制(zhi)在(zai)存貨(huo)(huo)上(shang)占用(yong)的(de)資(zi)金，使之最小(xiao)。對于(yu)應收賬(zhang)款管(guan)理(li)，在(zai)信(xin)(xin)用(yong)風(feng)險分析的(de)基(ji)礎上(shang)，企(qi)業(ye)要制(zhi)定(ding)合理(li)的(de)信(xin)(xin)用(yong)標準、信(xin)(xin)用(yong)條(tiao)件和收賬(zhang)政策(ce)；通(tong)過(guo)這些措施來(lai)鼓(gu)勵客戶盡早交付(fu)貨(huo)(huo)款，從而加(jia)速應付(fu)賬(zhang)款的(de)周轉(zhuan)。
展延的(de)應付(fu)賬款的(de)管(guan)理(li)，一般來說，企(qi)業(ye)越是拖延付(fu)款的(de)時間就越對(dui)企(qi)業(ye)有利，但由于延期(qi)付(fu)款可能(neng)引(yin)起企(qi)業(ye)的(de)信譽惡化，所以企(qi)業(ye)必須通(tong)過(guo)仔細的(de)衡量、比較多種(zhong)方案后再(zai)做(zuo)出決(jue)定，選擇(ze)對(dui)企(qi)業(ye)最為有利的(de)方案。
在資(zi)(zi)(zi)本經營(ying)的(de)問題上，還有(you)一個很容易(yi)出現(xian)的(de)"誤(wu)區"，即資(zi)(zi)(zi)本經營(ying)就(jiu)(jiu)是(shi)向外(wai)擴張，就(jiu)(jiu)是(shi)企(qi)(qi)業(ye)兼(jian)并(bing)，就(jiu)(jiu)是(shi)向社會融資(zi)(zi)(zi)，甚或轉向民間高(gao)利息借貸，實際(ji)上這(zhe)些并(bing)不(bu)是(shi)真正(zheng)資(zi)(zi)(zi)本經營(ying)而是(shi)投機(ji)賭博；現(xian)階段中小企(qi)(qi)業(ye)的(de)資(zi)(zi)(zi)本運作，那就(jiu)(jiu)是(shi)站在戰(zhan)略的(de)高(gao)度(du)對(dui)企(qi)(qi)業(ye)的(de)一些并(bing)非不(bu)良的(de)資(zi)(zi)(zi)產在"含金量"較高(gao)時進行(xing)出售(shou)，并(bing)借機(ji)對(dui)企(qi)(qi)業(ye)的(de)經營(ying)戰(zhan)略進行(xing)調整(zheng)。
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