課程描述(shu)INTRODUCTION
日程安排SCHEDULE
課程大綱(gang)Syllabus
企業投融資創新課程
課程背景
當中國特色社會主義進入新時代之后,金融工具對于實體經濟助力作用日益顯著,與此同時產業升級也促進了金融行業的創新和發展,因此系統化掌握金融工具與企業融資創新對于企業成長、產融結合以及個人職業發展均具有深遠意義。十九大、二十大的召開,金融監管環境有新的變化,對企業投融資創新和資本運作提出了新的要求。
FACEBOOK、微軟、抖音、騰迅、百度奇跡的意義在哪里? 這些企業的價值、利潤跟資金、勞動、技術投入之間是嚴重的“非線性函數”!他們的奇跡靠的是通過投融資創新和資本運作,使得企業業務、規模、品牌實現跨越式發展,并在資本市場上實現價值增值、資本套現。
趙紅衛(wei)老(lao)師從戰略的(de)(de)高度(du)和國際的(de)(de)視野出發,從宏觀金(jin)融(rong)監管環(huan)境與(yu)企業(ye)投(tou)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)結構(gou)變遷分析入手,系統化(hua)梳理與(yu)講授(shou)企業(ye)常見(jian)各項(xiang)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)工具(ju)及其創(chuang)新(xin)(xin)演(yan)化(hua)歷程(cheng),進而深度(du)剖(pou)析市場(chang)熱點金(jin)融(rong)工具(ju)。結合(he)實(shi)戰案例,挖掘企業(ye)投(tou)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)創(chuang)新(xin)(xin)與(yu)資(zi)(zi)(zi)(zi)本運作的(de)(de)內在邏輯、產(chan)融(rong)結合(he)的(de)(de)路徑、資(zi)(zi)(zi)(zi)本運作的(de)(de)模式(shi),把企業(ye)發展與(yu)投(tou)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)創(chuang)新(xin)(xin)、資(zi)(zi)(zi)(zi)本運作緊密結合(he)起來,旨在幫助企業(ye)實(shi)現可持續性與(yu)跨越式(shi)發展。
課程收益
了解當前金融監管環境與企業投融資結構變遷
熟悉當前熱點投融資工具的創新與演化
掌握企業融資的流程與模式
掌握利用并購、基金等工具實現資本運作的模式
全面了解國內外主要資本市場現狀
全面了解企業股權投資管理的程序和方法
融資策略和融資方案的制定、融資渠道的選擇及實戰融資管理演練
全面了解知識產權價值化、戰略賦能、引入戰略投資者、戰略聯盟的程序和方法
了解企業國內外上市的標準、程序和方法
掌握商業計劃書BP的編制和運用
全面了解(jie)頂層架構(VIE)設計(ji)和運(yun)用
課程對象:
董(dong)事長(chang)、股東、總(zong)裁/總(zong)經(jing)理、首席財務(wu)官/財務(wu)總(zong)監(jian)、總(zong)會計師、董(dong)秘等企(qi)業中高層管理者
課程大綱
第一單元 當前金融監管環境與企業投融資結構變遷
一、金融監管環境分析
1、我國新時代宏觀經濟轉型與發展的趨勢
2、我國新時代宏觀經濟轉型與發展的趨勢根本特點
3、7月24日中共*政治局會議精神1-2
4、增長動能轉換背景下的金融監管體系變遷
5、2023年金融監管機構改革帶來的變化
6、當前金融監管政策分析
7、金融的紅線和底線
8、房地產“三紅線”、“四分檔”政策
二、強監管背景下的資本市場與投融資變遷
1、資管新規對整體金融市場與企業融資路徑的影響
2、國家基建相關戰略及投融資運作模式的演變
3、直接融資、資本市場和“政改企”成為投融資轉型的重要新方向
4、我國片區開發(區域綜合開發)戰略及投融資運作模式創新
5、我國城市更新戰略及投融資運作模式創新
6、我國鄉村振興戰略及投融資運作模式創新
7、市政工程項目投融資創新模式及實踐(五種模式案例、條件、流程、風控;還可選鐵路項目、高速公路項目)
8、TOD項目投融資運作模式創新(五種模式案例、條件、流程、風控)
9、EOD項目投融資運作模式創新(xin)(申(shen)報流程、合規要求、案例)
第二單元 基于多層次資本市場的融資實務及可能存在的風險
一、權益(上市股權)融資要點及風險
1、國內外資本市場概述
2、注冊制解析
3、赴*上市標準、程序、途徑:IPO\\DPO\\RTO\\SPAC\\APO\\ADR
4、香港上市標準、程序、途徑
5、國內上市標準、程序、途徑
6、境內外上市優勢對比
7、上市啟動流程
8、商業計劃書(BP)格式舉例
9、企業上市準備:輔導機構、頂層架構設計、上市材料審批、BP、業務賦能、財務報表合并
10、VIE架構示意圖
11、上市公司再融資(方式、條件、流程)
【案例分析】印尼太河集團赴美上市案例、螞蟻金服被終止上市的原因、創業板上市案例
二、債務融資要點及風險
1、中國債券市場格局
2、主要債券市場之間比較
3、我國各種類別債券的監管情況
4、銀行間交易發債市場、證券交易發債市場
5、主要發債品種的發行條件和流程:
1)企業債:定義、特征、發行條件、流程
2)公司債:定義、特征、發行條件、流程
3)PPN:定義、特征、發行條件、流程
4)短融:定義、特征、發行條件、流程
5)中票:定義、特征、發行條件、流程
6)企業債、公司債與中票的區別:
【案例(li)分析】江(jiang)蘇XX集(ji)團發(fa)企業(ye)債
第三單元 投融資工具的創新路徑與方向
1、傳統融資工具受到的沖擊與影響
2、直接融資和間接融資區別及各自特點
3、融資工具從“間接融資”到“直接融資”的演變邏輯
4、永續債的運行邏輯與“去杠桿”背景
5、永續債EDS融資條件、案例、風險防范
6、存量資產證券化ABS模式與資本運作路徑
7、ABS融資條件、案例、風險防范
8、供應鏈資條件、案例、風險防范
9、消費金融與大數據風控的關鍵
10、股權投資:企業盡職調查、股權價值評估、討論決策、投后管理
1)股權投資舉例—*控股相對控股
2)天使投資
3)VC:風投的特點、風投企業
4)PE:投資的特點、投資全流程
5)MBO:作用、一般流程、收購特點和方式、MBO案例、MBO融資舉例
6)股權投資舉例:尚德公司、盛大網絡、攜程網、阿里巴巴、騰訊
【案例分析(xi)】《奪(duo)路而(er)逃》電影投(tou)資、麗恒光微投(tou)資
第四單元 資本運作概述
一、資本運作的概念
1、什么是資本運作
2、廣義的資本運作
3、狹義的資本運作
二、資本運作的特征
1、資本運作的流動性
2、案例
3、資本運作的增值性
4、案例
5、資本運作的不確定性
6、案例
三、資本運作的重要意義
四、資本運作的發展趨勢
第五單元 以并購重組為核心的間接證券化模式
一、并購概述
二、并購框架
三、并購估值
1、影響估值的因素
2、估值的依據
3、市盈率法:PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
4、資產價值基礎法:
5、凈現值法:
6、并購案例分析
四、選擇最優的并購模式
【案例分析】阿里并購吉鑫控股
五、并購重組整合
【案例分析】吉利并購沃爾沃成功整合案例
六、企業重組
1、企業法律形式改變,也稱改制或轉制
2、債務重組:流程、方式、示意圖、會計處理
3、股權收購(回購)
4、資產收購
5、合并、分立
6、分拆上市(案例:上海城投)
7、資產剝離、資產出售
8、資產置換、資產托管
【案例分析】均勝電子借殼上市并購重組三部曲
【案例分析】中國鐵物破產重整后借殼原一汽夏利
【案例分析】2022年并購舉例
【案例分析】2022年1-10月的并購(gou)重組上會情況(kuang)
第六單元 以產業基金為核心的企業融資與資本運作模式創新
一、產業基金、私募基金與并購基金的基礎知識
1、基金工具成為驅動新舊動能轉換的重要金融工具
2、基金的概念與運作模式
3、基金的分類與監管
二、產業基金運作模式與案例詳解
1、產業基金參與經濟轉型的典型模式解析
2、產業基金參與傳統基礎設施相關的產業轉型
【案例分析】某政府母基金典型案例解讀
【案例分析】以建筑企業為主導的產業基金案例解讀
三、不動產投資信托基金REITs模式與案例詳解
1、REITs模式解析
2、REITs模式特點
3、綠(lv)色PPP項目作為底層資產發(fa)行(xing)REITs產品的案例分析
第七單元 資本運作的輔助創新工具
一、知識產權價值化
【案例分析】陜西集群e家30億人民幣的知識產權注冊實繳
二、戰略賦能
【戰略賦能案例】大玩家娛樂公司
三、引入戰略投資者
【戰略賦能案例】
四、戰略聯盟
【戰略賦(fu)能(neng)案(an)例(li)】
企業投融資創新課程
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已開課時間(jian)Have start time
- 趙紅衛
戰略規劃內訓
- 推動數字化轉型落地研修班
- 《數字化學習轉型實操》 文熠
- 數字化轉型與實現路徑 武建偉
- 數字化轉型——業務流程數字 葛雷
- 數字化轉型——信息化戰略規 葛雷(lei)
- 企業愿景與經營策略規劃 吳(wu)洪(hong)剛
- 《創新引領下的戰略與執行》 喻國慶
- 技術變革移動互聯網發展分析 賈春濤
- 《精睿行長?商業銀行精細化 馬(ma)藝
- 戰略規劃與驅動變革 吳(wu)銘潔
- 華為數字化轉型之道-對標華
- 戰略經營與突破創新 吳洪剛(gang)