對業(ye)務(wu)(wu)中(zhong)的(de)現金流(liu)動方式進行短(duan)期分析(xi)能(neng)加強長遠的(de)計(ji)劃(hua)。基于對一段時期業(ye)務(wu)(wu)運作情況的(de)了解，就能(neng)建(jian)立模(mo)型，觀察(cha)在流(liu)動性陷入困境時會產生(sheng)哪些業(ye)務(wu)(wu)障礙。例(li)如，面(mian)對當前(qian)經濟(ji)危(wei)機，高(gao)管們可以建(jian)立模(mo)型，看(kan)看(kan)如果(guo)危(wei)機繼續持續六個月、一年或者情況更糟時，他們的(de)業(ye)務(wu)(wu)將會受(shou)到怎(zen)樣(yang)的(de)影(ying)響。“凡事預則立”，通過(guo)跟蹤(zong)假(jia)設的(de)改變對現金流(liu)的(de)影(ying)響，管理(li)團隊能(neng)夠進行預測，反(fan)應(ying)也更為迅速，知(zhi)道哪些行動能(neng)夠帶(dai)來(lai)最(zui)好的(de)效果(guo)。
在(zai)上一次經(jing)濟低迷時，高昂的庫(ku)存(cun)成本導致一家汽車租(zu)賃(lin)公(gong)司(si)面臨(lin)著嚴峻的挑戰。它采取的措施可供企業(ye)借鑒。根據(ju)合同，該(gai)公(gong)司(si)必(bi)須每年向汽車廠商購買價值幾十億(yi)美元的汽車。為了有效地管理庫(ku)存(cun)，公(gong)司(si)需要詳細了解在(zai)所有情況(kuang)下，租(zu)賃(lin)每一種車型(xing)的營(ying)運(yun)資本。
該公司找(zhao)出了大量(liang)有(you)關(guan)關(guan)鍵因素的數據，比如業務(wu)*和最差(cha)的區(qu)域、利(li)(li)潤空間*的商務(wu)旅行者最常(chang)去(qu)的地方、人流量(liang)*的機場、改變這些情(qing)(qing)況(kuang)的季節性因素等(deng)。管(guan)理層還進行了持續13周的現金(jin)(jin)(jin)流分析(xi)，以判斷(duan)系統中(zhong)現金(jin)(jin)(jin)怎(zen)樣流動(dong)(dong)，在不(bu)(bu)同的業務(wu)境況(kuang)中(zhong)各個區(qu)域的現金(jin)(jin)(jin)退出和流動(dong)(dong)方式。采集了八個月的數據之(zhi)(zhi)后(hou)，該公司已有(you)能力建立業務(wu)模型，觀(guan)測不(bu)(bu)同宏觀(guan)經濟環境下的現金(jin)(jin)(jin)流動(dong)(dong)和盈利(li)(li)變化。一(yi)切都隨之(zhi)(zhi)變得顯而易見。若(ruo)情(qing)(qing)況(kuang)變糟(zao)，管(guan)理者需要拉動(dong)(dong)現有(you)的幾個杠(gang)桿來保(bao)存現金(jin)(jin)(jin)，支撐運營。
其中之一涉及到公司的(de)(de)(de)客戶(hu)服務中心(xin)(xin)，其溫馨舒適的(de)(de)(de)服務吸引經常旅游的(de)(de)(de)人士，允許他們在公司的(de)(de)(de)任(ren)意一個(ge)車隊(dui)用相同的(de)(de)(de)價(jia)格(ge)租賃(lin)任(ren)何一輛車。從(cong)(cong)市場(chang)營銷的(de)(de)(de)角度(du)來(lai)(lai)看(kan)，該中心(xin)(xin)很有(you)(you)(you)競爭優勢。但是(shi)，從(cong)(cong)現(xian)金流的(de)(de)(de)角度(du)來(lai)(lai)看(kan)卻是(shi)一團糟(zao)：每一個(ge)車隊(dui)都有(you)(you)(you)自己(ji)的(de)(de)(de)營運成本，但客戶(hu)支付的(de)(de)(de)是(shi)固定的(de)(de)(de)價(jia)格(ge)。雖(sui)然這(zhe)是(shi)一個(ge)有(you)(you)(you)效的(de)(de)(de)市場(chang)營銷戰略，但總(zong)體效果不佳(jia)。
短至(zhi)(zhi)一(yi)周(zhou)和長至(zhi)(zhi)一(yi)月(yue)的(de)(de)(de)現金(jin)流跟蹤令該(gai)公(gong)司深入了(le)解了(le)這些關(guan)系，知道在(zai)業(ye)務緊(jin)縮時該(gai)采取什么措(cuo)施。通過(guo)了(le)解利潤空間(jian)*的(de)(de)(de)商業(ye)客(ke)戶(hu)的(de)(de)(de)行為和每一(yi)類型汽車(che)的(de)(de)(de)現金(jin)周(zhou)期(qi)，高管(guan)們調整了(le)車(che)隊，只在(zai)最重要的(de)(de)(de)區(qu)域提供*選擇。而(er)在(zai)非核心分店，或是(shi)(shi)去(qu)除客(ke)戶(hu)服務中心，或是(shi)(shi)大大降低顧(gu)客(ke)的(de)(de)(de)選擇度。這個模型預(yu)測一(yi)些顧(gu)客(ke)將會離去(qu)，但能(neng)節省2億到3億美元現金(jin)很顯(xian)然，對于(yu)該(gai)公(gong)司來說，這個結(jie)果是(shi)(shi)完全能(neng)夠接受的(de)(de)(de)。
根據現金流分(fen)析制訂的(de)(de)(de)方案，除了能幫(bang)助公司(si)把握全局，觀察運營如何影響資(zi)產(chan)負債表之外，還(huan)能讓管理(li)(li)者看(kan)到(dao)，部門(men)經(jing)(jing)理(li)(li)、工(gong)廠經(jing)(jing)理(li)(li)和其他(ta)經(jing)(jing)理(li)(li)所(suo)采取的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)舉(ju)措會如何直(zhi)接影響現金流和資(zi)產(chan)負債表。這些方案幫(bang)助確(que)立和實施有(you)關現金清算(suan)、庫存目標(biao)、應收賬款(kuan)周轉(zhuan)天數以及其他(ta)營運資(zi)本項目的(de)(de)(de)政策措施。這樣做的(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)是(shi)讓一切(qie)都確(que)定(ding)下(xia)來，而不是(shi)讓經(jing)(jing)理(li)(li)們自己定(ding)奪。
現金(jin)流(liu)和流(liu)動性(xing)分(fen)析幫(bang)助(zhu)企業把握(wo)效率(lv)和利潤(run)最高的(de)(de)(de)業務環節，自然(ran)引(yin)發對每項業務的(de)(de)(de)資(zi)(zi)本回(hui)報的(de)(de)(de)分(fen)析，從而將(jiang)資(zi)(zi)產負(fu)債(zhai)表(biao)和損益表(biao)聯系在一起。它能(neng)幫(bang)助(zhu)管(guan)(guan)理(li)者(zhe)決定資(zi)(zi)本流(liu)向，讓(rang)總回(hui)報*化。同時，避(bi)免盲目地將(jiang)資(zi)(zi)本從長遠的(de)(de)(de)角(jiao)度來看(kan)，現金(jin)流(liu)管(guan)(guan)理(li)幫(bang)助(zhu)管(guan)(guan)理(li)者(zhe)在了解(jie)每周(zhou)業務運(yun)營的(de)(de)(de)全(quan)局觀之上完(wan)善公(gong)司的(de)(de)(de)戰(zhan)略。這樣就能(neng)在經濟下(xia)滑期充分(fen)了解(jie)信息，做出(chu)選擇(ze)，節約(yue)資(zi)(zi)本，把握(wo)機遇，投資(zi)(zi)于盈利性(xing)最好的(de)(de)(de)業務。
現在(zai)，即使(shi)是最可靠的預(yu)言家都沒有(you)信心預(yu)測此(ci)輪經濟動(dong)蕩(dang)將(jiang)在(zai)何時結束(shu)。也許動(dong)蕩(dang)還將(jiang)持續(xu)很(hen)長一段(duan)時間，但是只(zhi)要管(guan)理者能夠敏(min)銳地發現企業(ye)運(yun)作中存在(zai)的各種細微問題，并采取適當(dang)的措(cuo)施加以改善，就(jiu)能讓企業(ye)在(zai)動(dong)蕩(dang)中安(an)然(ran)*。現金(jin)流和流動(dong)性分析能助高管(guan)們一臂之力。
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