對業(ye)務(wu)中的(de)現金(jin)流動方式(shi)進行短(duan)期分析能(neng)加強長遠的(de)計劃(hua)。基于對一段時(shi)期業(ye)務(wu)運作情況(kuang)的(de)了(le)解，就能(neng)建立模(mo)型，觀察在流動性陷入困境時(shi)會產生(sheng)哪(na)些(xie)業(ye)務(wu)障(zhang)礙。例如，面(mian)對當前(qian)經濟(ji)危(wei)機，高管(guan)們可以建立模(mo)型，看看如果危(wei)機繼續持續六個月、一年(nian)或者情況(kuang)更糟時(shi)，他們的(de)業(ye)務(wu)將會受到怎(zen)樣的(de)影(ying)響。
“凡事預(yu)則立”，通過跟蹤假設的改變對現金流的影響，管理團隊能(neng)夠進行預(yu)測，反應也(ye)更(geng)為迅(xun)速，知道哪些(xie)行動能(neng)夠帶來最(zui)好的效果。
在上一(yi)(yi)(yi)次經濟(ji)低迷時，高昂的(de)庫存成本導致一(yi)(yi)(yi)家汽車租賃公(gong)司面臨(lin)著(zhu)嚴峻的(de)挑戰。它采取(qu)的(de)措施可(ke)供(gong)企業(ye)借(jie)鑒。根(gen)據(ju)合(he)同，該(gai)公(gong)司必須每年向汽車廠(chang)商購買價(jia)值幾十億美元的(de)汽車。為了有(you)效地管理庫存，公(gong)司需要詳細(xi)了解在所(suo)有(you)情況(kuang)下(xia)，租賃每一(yi)(yi)(yi)種車型的(de)營運資本。
該公司找出了大量有關(guan)(guan)關(guan)(guan)鍵(jian)因素的(de)數據，
比如業務*和最差(cha)的(de)(de)(de)區域、利(li)潤空(kong)間*的(de)(de)(de)商務旅(lv)行者(zhe)最常(chang)去(qu)的(de)(de)(de)地方、人流(liu)量*的(de)(de)(de)機場、改變(bian)這(zhe)些情況(kuang)的(de)(de)(de)季節性因素等。管理層(ceng)還進行了(le)持續13周的(de)(de)(de)現(xian)金流(liu)分析，以判斷系統中(zhong)(zhong)現(xian)金怎樣流(liu)動(dong)(dong)，在不同的(de)(de)(de)業務境況(kuang)中(zhong)(zhong)各個區域的(de)(de)(de)現(xian)金退出和流(liu)動(dong)(dong)方式。采集了(le)八個月的(de)(de)(de)數據之后，該公司已有能力建立業務模型，觀(guan)測不同宏觀(guan)經濟環境下的(de)(de)(de)現(xian)金流(liu)動(dong)(dong)和盈利(li)變(bian)化。
一(yi)(yi)切都隨之(zhi)變(bian)(bian)得顯(xian)而易見。若情況變(bian)(bian)糟，管理者(zhe)需要拉動現有的(de)(de)幾個杠桿來(lai)保存現金，支撐運營。其中(zhong)之(zhi)一(yi)(yi)涉(she)及(ji)到公司的(de)(de)客戶服務(wu)中(zhong)心(xin)，其溫馨舒適的(de)(de)服務(wu)吸引經常旅游的(de)(de)人士(shi)，允許(xu)他們在公司的(de)(de)任意一(yi)(yi)個車隊用相同的(de)(de)價格租賃任何一(yi)(yi)輛車。從市(shi)場營銷的(de)(de)角(jiao)度來(lai)看，該中(zhong)心(xin)很有競爭(zheng)優勢。
但(dan)是(shi)(shi)，從現(xian)金(jin)(jin)流的(de)角度來(lai)看卻是(shi)(shi)一團糟：每(mei)一個車隊都(dou)有(you)自己(ji)的(de)營運(yun)成(cheng)本，但(dan)客(ke)(ke)戶(hu)(hu)支付的(de)是(shi)(shi)固(gu)定的(de)價格。雖然這(zhe)是(shi)(shi)一個有(you)效的(de)市場(chang)營銷戰略，但(dan)總體(ti)效果不(bu)佳。短至(zhi)一周和(he)長至(zhi)一月(yue)的(de)現(xian)金(jin)(jin)流跟(gen)蹤令(ling)該公(gong)司深入了(le)解(jie)了(le)這(zhe)些關系(xi)，知道在(zai)(zai)業(ye)(ye)務緊縮時該采取什么措施(shi)。通過了(le)解(jie)利潤空間*的(de)商(shang)業(ye)(ye)客(ke)(ke)戶(hu)(hu)的(de)行為和(he)每(mei)一類型汽車的(de)現(xian)金(jin)(jin)周期(qi)，高管(guan)們調(diao)整了(le)車隊，只在(zai)(zai)最(zui)重要的(de)區域提供(gong)*選擇。而在(zai)(zai)非核心(xin)分店，或(huo)是(shi)(shi)去除客(ke)(ke)戶(hu)(hu)服務中(zhong)心(xin)，或(huo)是(shi)(shi)大大降低顧(gu)客(ke)(ke)的(de)選擇度。
這(zhe)個模型預測一些(xie)顧客(ke)將會離去，但能節省2億到3億美元現金(jin)(jin)(jin)很顯(xian)然，對于該公(gong)(gong)司(si)來說，這(zhe)個結(jie)果是完全能夠接受的(de)(de)。根據現金(jin)(jin)(jin)流分(fen)析制訂(ding)的(de)(de)方案，除了能幫(bang)助(zhu)公(gong)(gong)司(si)把握全局，觀察運(yun)營如(ru)何影(ying)響資產負債表之外(wai)，還能讓管理(li)者看到，部(bu)門經理(li)、工廠經理(li)和其他經理(li)所采取(qu)的(de)(de)的(de)(de)舉措會如(ru)何直(zhi)接影(ying)響現金(jin)(jin)(jin)流和資產負債表。這(zhe)些(xie)方案幫(bang)助(zhu)確立和實施有關(guan)現金(jin)(jin)(jin)清算、庫存目標(biao)、應(ying)收賬款周(zhou)轉天數以及其他營運(yun)資本項目的(de)(de)政策措施
這樣做(zuo)的(de)目的(de)是讓(rang)一切都確(que)定下(xia)來，而(er)不(bu)是讓(rang)經(jing)理(li)們自己定奪(duo)。現金流和(he)(he)流動性分析幫助企(qi)業把握效(xiao)率(lv)和(he)(he)利潤最高的(de)業務環節，自然引發對每項業務的(de)資本回(hui)報的(de)分析，從(cong)而(er)將資產負債表和(he)(he)損(sun)益表聯系在(zai)一起(qi)。
它能幫助(zhu)管理者決(jue)定資本流向，讓總回報*化(hua)。
同時(shi)，避免(mian)盲目地將(jiang)資本(ben)(ben)從長遠的(de)角度來看，現(xian)金流管(guan)(guan)理(li)幫助管(guan)(guan)理(li)者在了(le)解每周業(ye)務運營的(de)全(quan)局(ju)觀之上完善公司的(de)戰略(lve)。這樣就能(neng)在經濟下滑(hua)期充分了(le)解信息，做出選擇，節約資本(ben)(ben)，把(ba)握機遇，投資于盈(ying)利性(xing)最好的(de)業(ye)務。
現(xian)在(zai)(zai)，即使是最可靠的(de)預(yu)言家都沒有信心預(yu)測此輪經(jing)濟(ji)動(dong)蕩將在(zai)(zai)何時結束(shu)。也許動(dong)蕩還將持續很長一段時間(jian)，但是只要管(guan)理者(zhe)能夠敏銳地(di)發現(xian)企(qi)業運作中存在(zai)(zai)的(de)各種細微問題，并采(cai)取適當的(de)措施加以改善，就能讓企(qi)業在(zai)(zai)動(dong)蕩中安然(ran)*。
現金流(liu)和流(liu)動性分析(xi)能助高管們(men)一臂之力。
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