企業重組實務操作
講師：黃海 瀏覽次(ci)數：2547
課程描述INTRODUCTION
企業(ye)重組培訓
培訓講師：黃海
課程價格：￥元/人
培訓天數：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
企業重組培訓
課(ke)程背景
資產重組(zu)與公(gong)司并(bing)購是兩個不(bu)同的(de)概念。資產重組(zu)側(ce)重資產關系的(de)變化，而并(bing)購則(ze)側(ce)重于股權、公(gong)司控制權的(de)轉移(yi)。
資產重(zhong)組(zu)(zu)(zu)與(yu)并(bing)購(gou)(gou)常(chang)(chang)常(chang)(chang)是交互發生的，先收(shou)購(gou)(gou)后重(zhong)組(zu)(zu)(zu)，或先重(zhong)組(zu)(zu)(zu)，再并(bing)購(gou)(gou)，再重(zhong)組(zu)(zu)(zu)在(zai)資本運作中也是經常(chang)(chang)采用的方式(shi)。
課程(cheng)為您介(jie)紹各(ge)類并(bing)(bing)(bing)購重組的方法(fa)(fa)和技巧，掌握并(bing)(bing)(bing)購中(zhong)的法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規，學(xue)會識(shi)別并(bing)(bing)(bing)購整合中(zhong)的風險，并(bing)(bing)(bing)實施有效的管控(kong)，使并(bing)(bing)(bing)購的弊端降至*，發揮(hui)其卓越的改(gai)造創新優勢。
1、不知(zhi)道企業重組有(you)哪(na)些形(xing)式？支(zhi)付(fu)方式又有(you)哪(na)些
2、如何(he)對目標(biao)企(qi)業估值(zhi)
3、如何(he)進行(xing)企(qi)業內(nei)部(bu)重(zhong)組？企(qi)業內(nei)部(bu)重(zhong)組成(cheng)本有哪些
4、如(ru)何設計(ji)“零稅負”企業內部重組方(fang)案
5、并(bing)(bing)購要經過哪(na)些程(cheng)序？如何制定并(bing)(bing)購戰略(lve)？如何尋(xun)找目標企業
6、如何(he)設(she)計并購交易機構(gou)
7、并購成本是多少(shao)？并購過程中存(cun)在哪些或(huo)有負(fu)債
8、并購風險有(you)哪些(xie)？如何進(jin)行并購整合(he)
9、如何實施反(fan)并購(gou)策略
10、并購重(zhong)組(zu)過程中的涉稅(shui)事項如何(he)處(chu)理？如何(he)進行稅(shui)收籌(chou)劃
課程收益
全面(mian)掌(zhang)握企業重(zhong)(zhong)組(zu)的(de)9種(zhong)重(zhong)(zhong)組(zu)方式(shi)及3種(zhong)支付方式(shi)
全面了解企業內部重組、重組成本
全面掌(zhang)握如(ru)何(he)設計(ji)“零(ling)稅負(fu)”企業內部重組方案
全面掌(zhang)握(wo)企業并購的(de)方式(shi)及做出對(dui)本企業最(zui)有利的(de)并購組合模式(shi)
全面掌握(wo)企業股權并購的主(zhu)要程序
全(quan)面(mian)了解目標公司估(gu)值(zhi)的各種(zhong)方法及選擇(ze)應用(yong)
全面(mian)掌握股權并(bing)購的關鍵要素
通過盡職調查對實(shi)施(shi)股權并購作最終決策
全面掌握企(qi)業并購成本及控制
掌(zhang)握并(bing)(bing)購后的(de)整(zheng)合(he)技巧以達到并(bing)(bing)購后能成功融入的(de)目的(de)
全面了解(jie)反并購(gou)策略及(ji)應對措施(shi)
全面掌握(wo)企業并購過程中的(de)涉稅事項的(de)處理及籌(chou)劃
最(zui)終成為(wei)并購(gou)專家，達到對并購(gou)運用*的(de)目的(de)
課程對象(xiang)：董(dong)事長(chang)、公司股東(dong)、總裁/總經理(li)(li)、董(dong)事會秘(mi)書、首席財(cai)務(wu)(wu)官/財(cai)務(wu)(wu)總監、財(cai)務(wu)(wu)經理(li)(li)、企業中高層(ceng)等(deng)
課程特(te)色：實戰(zhan)派風格、針對性強、追求“落地”文化
課程大綱
第一單(dan)元(yuan) 企業重組介紹(shao)
一．企業(ye)重組概述(shu)
1、什么(me)叫企業(ye)重(zhong)組(zu)？
【案例1】某集團企業的上(shang)市重組
2、企業重組的(de)目(mu)的(de)
【案(an)例2】北車與南車的重組(zu)
3、企業(ye)重組遵循(xun)的(de)原則(ze)
4、企業重組(zu)的(de)主(zhu)要程序
二．企(qi)業重(zhong)組的方式
重(zhong)組(zu)(zu)(zu)有資產重(zhong)組(zu)(zu)(zu)和債務重(zhong)組(zu)(zu)(zu)，內(nei)部重(zhong)組(zu)(zu)(zu)和外部重(zhong)組(zu)(zu)(zu)之分，具體包括：
1.合并(bing) 2.兼并(bing) 3.收購 4.接(jie)管(guan)或接(jie)收 5.標購 6.剝離 7.售賣 8.分(fen)立 9.破產 10.組(zu)織重組(zu)
三．企業(ye)重組的(de)常見模(mo)式(shi)及(ji)創新模(mo)式(shi)（6+3）
1.業務重(zhong)組(zu) 2.收(shou)購資(zi)產(chan)(chan) 3.出售資(zi)產(chan)(chan) 4.資(zi)產(chan)(chan)置換 5.租賃(lin)或托管(guan)資(zi)產(chan)(chan) 6.受(shou)贈資(zi)產(chan)(chan) 7.債務重(zhong)組(zu) 8.股權(quan)重(zhong)組(zu) 9.人(ren)員重(zhong)組(zu) 10.管(guan)理體制重(zhong)組(zu) 11.股權(quan)托管(guan)（創(chuang)新(xin)） 12.管(guan)理層(ceng)收(shou)購（創(chuang)新(xin)） 13.杠桿收(shou)購（創(chuang)新(xin)）
四．企(qi)業重組的3種支付(fu)方(fang)式
1.股權 2.非(fei)股權 3.股權+非(fei)股權
【學(xue)員討(tao)論】某集團企業(ye)的(de)上(shang)市重組
五(wu)．企(qi)業(ye)價值評(ping)估
1.估(gu)(gu)值定義 2.估(gu)(gu)值依(yi)(yi)據 3.評估(gu)(gu)方(fang)法 4.評估(gu)(gu)方(fang)法如(ru)何選用 5.估(gu)(gu)值依(yi)(yi)據 6.估(gu)(gu)值確定
【案例分(fen)析】萬達商(shang)業地產香(xiang)港IPO的估值
【案例分析(xi)】阿里巴巴*IPO的估值
【學員討論】愛使(shi)股(gu)份41倍溢價收購游久時代(dai)
六．企業重組涉稅事項(xiang)
1.企(qi)業重組(zu)稅負(fu)分析 2.企(qi)業重組(zu)稅收(shou)籌劃 3.稅收(shou)優惠(hui)政策的(de)銜(xian)(xian)接 4.彌補虧損的(de)銜(xian)(xian)接 5.增(zeng)值稅留抵事項的(de)銜(xian)(xian)接
第二(er)單元(yuan) 企業內部重組
一．企業內部重組(zu)概述(shu)
1、企業(ye)內(nei)部重組(zu)的概念
2、企(qi)業內部重組(zu)的動機
二．企業內部(bu)重組成本
1、內(nei)部重組成本(ben)的構成
2、稅收(shou)成本的構成
3、稅收成(cheng)本與重組方案的(de)關系
三．“零稅負(fu)”重(zhong)組方案的設計
1、重(zhong)組方(fang)案設計的前提
2、重組(zu)方案設(she)計(ji)的原則(ze)
3、“零稅負(fu)”的概念
4、“零稅負”重組(zu)方(fang)法(fa)
5、“零稅負”重組(zu)方案設計三步法
【學員討論】如何設計某集(ji)團企業的(de)“零(ling)稅負”上市重組方案？
四．“零稅負”重組方(fang)案的實施(shi)
1、企業內(nei)部重組的實施流程(cheng)
2、“零稅負(fu)”重組(zu)方案的(de)實施(shi)流程
第三單元 企業外部并購重組
一．并(bing)購概述
1、并購(gou)的概念
2、并購的類型
3、協同效應
4、并購(gou)動機分析
5、*并購模(mo)式
【學(xue)員(yuan)討論】萬達并(bing)購AMC
二(er)．并購的主要流程(cheng)
1、一般企業的并(bing)購流程
做出并購決議(yi)
組建并購團隊
確(que)定并購目標(biao)
對(dui)并購對(dui)象進行盡職調查（附律師及會計(ji)師盡調清單）
設(she)計(ji)并購方(fang)案
審批并(bing)購報告
對并購對象進行估值
確定并(bing)購價格(ge)
談判簽約
審批和公(gong)證并購協議(yi)
辦理變(bian)更登記
交割接管
并購公告(gao)
并購整(zheng)(zheng)(zheng)合(he)：包括管(guan)理團隊(dui)整(zheng)(zheng)(zheng)合(he)，員工整(zheng)(zheng)(zheng)合(he)、財務整(zheng)(zheng)(zheng)合(he)、資(zi)源整(zheng)(zheng)(zheng)合(he)、業(ye)務整(zheng)(zheng)(zheng)合(he)等多個方面
2、上市企業的并購流程
做出并購決策
選擇(ze)并(bing)購目標
確(que)定(ding)并購時機(ji)
對(dui)并購對(dui)象進行盡職(zhi)調查（附律師(shi)及會(hui)計師(shi)盡調清單）
處(chu)理并購目標企業(ye)利益相關(guan)方的關(guan)系
實施并購方案
并購整合
3、外資(zi)企業的并購流(liu)程（略）
三．企業成功并購(gou)的關(guan)鍵要素
1、明確并購的戰(zhan)略目標
2、正確對并購對象估值
3、提前制定整合(he)計(ji)劃
4、選擇合適的(de)支付方式
5、游(you)說利益相關人支(zhi)持并購
6、做好反并購的對策準(zhun)備工(gong)作(zuo)
7、控制并購風險
四(si)．并(bing)購的(de)前期準備工作
1、并購團隊的建設與管理(li)
2、確(que)定(ding)并購目(mu)標
3、確定并購時機
4、中(zhong)介機構(gou)的選擇與成本(ben)分(fen)析至關(guan)重(zhong)要
五．目標企(qi)業估值
1、估值定(ding)義
2、價值(zhi)包括哪些(xie)
3、估值常用方法(fa)
4、影響估值的關鍵(jian)要素(su)
5、影響估值的其(qi)他因素(su)
6、估值依據(ju)
7、估值確定
【案例】阿里巴巴*IPO的估值
六(liu)．企(qi)業并購的(de)(de)盡職調查的(de)(de)常用方法與關鍵控制點
1、對(dui)盡職調查做到心中(zhong)有(you)數
2、財(cai)務報表審計
3、經營管理(li)及(ji)合法(fa)合規(gui)性盡調
股權
土地(di)資源及(ji)其使(shi)用權
建筑(zhu)物
礦(kuang)產資源
知識(shi)產權
機器設備、運(yun)輸設備
存貨
或有負(fu)債
4、現場考察
5、盡(jin)調的(de)玄機及技巧
七(qi)．選擇最優(you)的并(bing)購模(mo)式(shi)組合(he)
1、協議(yi)收購
2、競(jing)價收購
3、要約收購
4、財務重組(zu)并購(gou)
5、管理層收(shou)購(gou)
6、公(gong)司改制
7、員工(gong)持(chi)股計劃
8、股票期權(quan)計劃
9、上市公司收(shou)購與反收(shou)購的(de)對戰
10、杠(gang)桿(gan)收購與融資
11、私募股(gu)權基金(jin)與并購(gou)重組
【案(an)例(li)】
八．并購(gou)談(tan)判技巧與(yu)并購(gou)協議設計
1、相關法律中與并(bing)購有(you)關的法律條文
2、股權并(bing)購、資(zi)產(chan)并(bing)購及增資(zi)擴股比較
3、并購(gou)協議架(jia)構的擬定技巧
4、并購協議的關鍵條款(kuan)
5、法律、稅收與(yu)金融(rong)結構設計（專門課程講述）
6、不同(tong)并購階段的談判技巧(qiao)
九(jiu)．做好(hao)并購后的整合也是并購成功的關鍵
1、并購(gou)整合失敗的常(chang)見情況
2、并購整合的若干模式及其(qi)優劣分(fen)析
3、并(bing)購整合的主要內容
戰略整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/業務(wu)整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/財務(wu)整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/管理(li)整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/組(zu)織結構整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/人事(shi)整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/文化整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)/資源整(zheng)(zheng)合(he)(he)(he)(he)
4、并購(gou)整合(he)的三大關鍵點
【案例】吉利并購沃爾(er)沃
十．并購風險
1、并(bing)購中的八(ba)大(da)主要風險(xian)
2、并購中的稅收和會計(ji)風(feng)險
3、企業整合后的(de)危險期控制
十一．敵意并(bing)(bing)購常用手段與反并(bing)(bing)購策略
1、什么是敵意并購
2、敵意并(bing)購的常用手段
【案例】寶(bao)能系收(shou)購(gou)萬科(ke)的收(shou)購(gou)與反收(shou)購(gou)
3、反(fan)敵意并購的預(yu)防性措施(shi)
毒丸計(ji)(ji)劃(hua)（負債毒丸計(ji)(ji)劃(hua)、股權毒丸計(ji)(ji)劃(hua)、人(ren)員毒丸計(ji)(ji)劃(hua)）
降(jiang)落(luo)傘(san)計(ji)劃(hua)(hua)（金降(jiang)落(luo)傘(san)計(ji)劃(hua)(hua)、銀降(jiang)落(luo)傘(san)計(ji)劃(hua)(hua)、錫降(jiang)落(luo)傘(san)計(ji)劃(hua)(hua)）
股(gu)(gu)權結構調整（自我控(kong)股(gu)(gu)、相(xiang)互(hu)持股(gu)(gu)、員(yuan)工持股(gu)(gu)、朋友持股(gu)(gu)）
反敵(di)意并購的(de)主動措施
焦土戰術(shu)（出售冠珠、企(qi)業虛胖、增(zeng)加負債）
股票回購
白(bai)衣騎士
帕克(ke)曼防御
驅(qu)鯊劑
牛(niu)卡計劃(hua)
綠色郵件
法律訴訟(song)
【案(an)例(li)】德豪潤(run)達(da)收購(gou)雷士照(zhao)明的諸(zhu)多博弈手段
企業重組培訓
轉載：//citymember.cn/gkk_detail/231124.html
已開(kai)課(ke)時間Have start time
- 黃海
[僅限會員]
商業模式內訓
- 《如何讓公司成為“賺錢機器 林羽
- 餐飲企業戰略商業模式重構 萬(wan)新立
- 商業模式策略創新與業務增長 張松波
- 商業模式頂層設計特訓營 萬新立(li)
- 商業模式創新與精益產品設計 張松(song)波
- 《商業模式創新與頂層設計》 駱(luo)峰
- 像商業領袖一樣思考【商業敏 吳銘潔(jie)
- 打造持續賺錢力的盈利模式標 萬新(xin)立
- 像商業領袖一樣思考【商業模 吳銘(ming)潔
- 數字營銷與商業模式創新 武建偉
- 企業轉型與商業模式創新 王雷(lei)
- 商業模式創新與畫布實踐 萬新(xin)立(li)