財務管理提升企(qi)業價值(zhi). 從現代企(qi)業的本質(zhi)來看，企(qi)業本身就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)(shi)解決委托代理，通過(guo)股(gu)(gu)東(dong)大(da)會(hui)等一(yi)系列程序完成(cheng)(cheng)。這種委托代理關系只要(yao)存(cun)在就(jiu)(jiu)會(hui)發生矛盾：股(gu)(gu)東(dong)追求股(gu)(gu)東(dong)價值(zhi)最大(da)化，經營(ying)者追求經營(ying)者價值(zhi)最大(da)化。如果這個矛盾得不到解決，就(jiu)(jiu)會(hui)產生企(qi)業腐敗。股(gu)(gu)東(dong)把(ba)錢(qian)(qian)投(tou)到企(qi)業之后，就(jiu)(jiu)變成(cheng)(cheng)了一(yi)個不知道企(qi)業情(qing)況的人，而經營(ying)者非常熟悉企(qi)業狀(zhuang)況，企(qi)業賺了錢(qian)(qian)是(shi)(shi)(shi)股(gu)(gu)東(dong)的，虧了本也是(shi)(shi)(shi)股(gu)(gu)東(dong)的，經營(ying)者承擔的損失很(hen)小，股(gu)(gu)東(dong)變成(cheng)(cheng)弱勢群(qun)體(ti)。國有企(qi)業能(neng)不能(neng)經營(ying)好不是(shi)(shi)(shi)產權(quan)問(wen)題，核心問(wen)題是(shi)(shi)(shi)缺(que)少激勵(li)和約束機制。
當所(suo)有權(quan)(quan)和(he)(he)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)合(he)二(er)為一的(de)時候，就是非常(chang)好(hao)的(de)激勵(li)和(he)(he)約束機制。但是企業(ye)(ye)稍微大一點，就會產生所(suo)有權(quan)(quan)和(he)(he)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)分離。國(guo)有企業(ye)(ye)的(de)毛病(bing)不僅(jin)僅(jin)是國(guo)有企業(ye)(ye)獨有，民營(ying)(ying)企業(ye)(ye)和(he)(he)外資企業(ye)(ye)也存在(zai)，只(zhi)要(yao)存在(zai)所(suo)有權(quan)(quan)和(he)(he)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)分離就必然產生這(zhe)個(ge)矛盾，這(zhe)也叫(jiao)大企業(ye)(ye)病(bing)，這(zhe)就需要(yao)設(she)計一個(ge)激勵(li)和(he)(he)約束機制，加大某些(xie)行為的(de)成本。
很(hen)多(duo)企(qi)(qi)(qi)(qi)業缺乏激勵(li)(li)和約(yue)束機(ji)制，這違反了(le)管理(li)的(de)(de)最基本原(yuan)則。至(zhi)于怎么建立(li)激勵(li)(li)和約(yue)束機(ji)制，邏輯和完(wan)成模(mo)式很(hen)簡(jian)單，清(qing)楚企(qi)(qi)(qi)(qi)業給(gei)了(le)多(duo)少資(zi)(zi)源(yuan)，資(zi)(zi)源(yuan)的(de)(de)產出有多(duo)大(da)(da)(da)，就可以確定該怎么給(gei)予獎勵(li)(li)。這一過程(cheng)的(de)(de)完(wan)成都是財務(wu)管理(li)的(de)(de)責任(ren)，企(qi)(qi)(qi)(qi)業的(de)(de)追(zhui)(zhui)求(qiu)(qiu)和企(qi)(qi)(qi)(qi)業價值都是財務(wu)配合(he)完(wan)成的(de)(de)。企(qi)(qi)(qi)(qi)業追(zhui)(zhui)求(qiu)(qiu)價值最大(da)(da)(da)化的(de)(de)時候，財務(wu)管理(li)就是追(zhui)(zhui)求(qiu)(qiu)財務(wu)最大(da)(da)(da)化;當企(qi)(qi)(qi)(qi)業追(zhui)(zhui)求(qiu)(qiu)利益相關者價值最大(da)(da)(da)化的(de)(de)時候，財務(wu)同樣要(yao)追(zhui)(zhui)求(qiu)(qiu)利益相關者價值最大(da)(da)(da)化。企(qi)(qi)(qi)(qi)業就是要(yao)賺錢(qian)(qian)，并控制分(fen)析所謂(wei)的(de)(de)可持續發展(zhan)，表現為不斷地賺錢(qian)(qian)。
財務管(guan)理和市場(chang)(chang)(chang)戰略、市場(chang)(chang)(chang)政策又有(you)(you)什么關系？我(wo)(wo)以(yi)自己的(de)(de)(de)親身經歷來說(shuo)明。華潤到安徽并購(gou)安徽啤(pi)酒的(de)(de)(de)時候，后者占合肥市場(chang)(chang)(chang)60%的(de)(de)(de)份額，華潤則(ze)只有(you)(you)20%，安徽啤(pi)酒的(de)(de)(de)高(gao)層就(jiu)提出(chu)寧可(ke)讓(rang)利(li)不讓(rang)市場(chang)(chang)(chang)。我(wo)(wo)作為華潤的(de)(de)(de)顧(gu)問向他們傳達了(le)一個(ge)(ge)(ge)概念，那就(jiu)是(shi)(shi)市場(chang)(chang)(chang)只有(you)(you)強(qiang)者沒有(you)(you)遲到者。另外一個(ge)(ge)(ge)案例(li)是(shi)(shi)我(wo)(wo)們前(qian)兩天公(gong)布的(de)(de)(de)一個(ge)(ge)(ge)由中國(guo)企業(ye)聯合會(hui)評出(chu)的(de)(de)(de)管(guan)理咨詢精品案例(li)，這家公(gong)司一個(ge)(ge)(ge)簡單的(de)(de)(de)機構設計行為，得(de)了(le)5000萬的(de)(de)(de)退稅(shui)。
總結一下，財務提升企業價(jia)值主要體(ti)現(xian)在(zai)三(san)大方面:
一(yi)、創造企業價(jia)值的活動(dong)，包括稅收籌劃、集中化管(guan)理(尤其是資金)、盈余管(guan)理、融(rong)資管(guan)理、投資并購、成本控制等;
二(er)、支持企(qi)業價值的活(huo)動(dong)，包括(kuo)全(quan)面(mian)預算管(guan)(guan)理、財(cai)務流程再(zai)造、運營資本管(guan)(guan)理、利潤管(guan)(guan)理、績效管(guan)(guan)理、薪酬管(guan)(guan)理、風險管(guan)(guan)理等;
三、保持企(qi)業價(jia)值的(de)活(huo)動(dong)，包(bao)括(kuo)財務管理(li)系統建(jian)設、會(hui)計(ji)管理(li)、會(hui)計(ji)信息管理(li)、會(hui)計(ji)制度(du)與(yu)組織管理(li)等。
開展財務(wu)管理提(ti)升企業(ye)價(jia)值活(huo)動
財(cai)務(wu)(wu)雖然不能代替(ti)生(sheng)產(chan)經(jing)(jing)營，但能提升企(qi)業價(jia)值。這需要(yao)明確財(cai)務(wu)(wu)管理的地(di)位，建立以“財(cai)務(wu)(wu)管理(非財(cai)務(wu)(wu)部門(men))”為核心的企(qi)業管理模式(shi)。還(huan)要(yao)加快財(cai)務(wu)(wu)管理工作的轉(zhuan)型，促使財(cai)務(wu)(wu)管理從核算型和(he)收益(yi)管理型向風險(xian)(xian)(xian)控(kong)制(zhi)型轉(zhuan)變，做到能夠分析企(qi)業內外風險(xian)(xian)(xian)，制(zhi)定風險(xian)(xian)(xian)控(kong)制(zhi)預案，主導生(sheng)產(chan)經(jing)(jing)營活動(dong)，實施價(jia)值鏈管理，支持領導決(jue)策。
企業(ye)要追求利(li)益(yi)(yi)相關者最大化收益(yi)(yi)，就要滿足債權(quan)人、出資人、經(jing)營高管人員(yuan)和經(jing)營員(yuan)工的利(li)益(yi)(yi)，滿足客戶(hu)供應商利(li)益(yi)(yi)……平衡利(li)益(yi)(yi)矛盾(dun)從兩(liang)方面入手:第一、立足于法律;第二、本(ben)身利(li)益(yi)(yi)的均衡安(an)排。
從這(zhe)個角度去理(li)(li)解(jie)財(cai)務(wu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)提升企(qi)業(ye)價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)的(de)行為，得出這(zhe)樣(yang)的(de)結論:財(cai)務(wu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)創造企(qi)業(ye)價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)，資金的(de)集中管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)、營運管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)、融資管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)、成本購置都是創造企(qi)業(ye)價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)，有關財(cai)務(wu)的(de)這(zhe)些(xie)活動加(jia)起(qi)來叫提升企(qi)業(ye)財(cai)務(wu)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)的(de)活動。
開展財務(wu)管(guan)(guan)理(li)(li)提升企業價(jia)值(zhi)活動應包(bao)括以下方面:成本管(guan)(guan)理(li)(li)、稅收籌劃，全面預算管(guan)(guan)理(li)(li)、績(ji)效薪酬管(guan)(guan)理(li)(li)，融(rong)資、投資、利(li)潤管(guan)(guan)理(li)(li)，共享服務(wu)、集(ji)中(zhong)管(guan)(guan)理(li)(li)、財務(wu)流程(cheng)再造，財務(wu)戰略管(guan)(guan)理(li)(li)、企業風險管(guan)(guan)理(li)(li)……
創造(zao)價值的(de)(de)活(huo)動也可以(yi)套用木桶(tong)(tong)理論，木桶(tong)(tong)板的(de)(de)高低(di)決(jue)(jue)定(ding)創造(zao)價值的(de)(de)高低(di)，最短的(de)(de)板決(jue)(jue)定(ding)了(le)你的(de)(de)價值;保(bao)持(chi)企(qi)(qi)業(ye)價值的(de)(de)活(huo)動，則像水(shui)桶(tong)(tong)的(de)(de)底一樣，沒有它(ta)(ta)就(jiu)沒辦法成功，企(qi)(qi)業(ye)成立首(shou)先(xian)就(jiu)需(xu)要財(cai)務做運行的(de)(de)基(ji)本(ben)保(bao)證。支持(chi)企(qi)(qi)業(ye)價值的(de)(de)活(huo)動相當于木桶(tong)(tong)上的(de)(de)一個箍，有了(le)箍水(shui)不會流失，而且增加了(le)它(ta)(ta)的(de)(de)安全性，這就(jiu)是(shi)財(cai)務管理提升企(qi)(qi)業(ye)價值。
提供個性化財務管(guan)理培訓
在財(cai)務(wu)管理培訓業中，重(zhong)要的問題是財(cai)務(wu)怎么參(can)與(yu)管理，讓財(cai)務(wu)在財(cai)務(wu)管理過程當中去創(chuang)造(zao)企業的價值。我有這樣(yang)幾(ji)個認識:
第一，不(bu)要動不(bu)動做法定會計培(pei)訓(xun)，企業關注的(de)(de)(de)是管理會計的(de)(de)(de)培(pei)訓(xun)，是財(cai)務管理提升價(jia)值的(de)(de)(de)培(pei)訓(xun)，從經濟(ji)的(de)(de)(de)角度、從管理的(de)(de)(de)角度來解決財(cai)務在企業管理過(guo)程(cheng)當中發揮(hui)作用(yong)的(de)(de)(de)培(pei)訓(xun)。
第二，一(yi)對(dui)一(yi)的(de)(de)(de)內訓效(xiao)果更好。每(mei)個企(qi)業(ye)都有自身的(de)(de)(de)特(te)點，應該針對(dui)企(qi)業(ye)做(zuo)個性化的(de)(de)(de)培訓。
第三，倡導手把手的教練式(shi)培訓(xun)。
管(guan)理方(fang)法沒(mei)有(you)好(hao)壞之分，跟具體情況結合緊(jin)密的(de)就(jiu)是好(hao)方(fang)法，我們(men)應(ying)該向別人學習，和中國的(de)環境、發展階段、文化緊(jin)密結合，沒(mei)有(you)科(ke)學的(de)管(guan)理，只(zhi)有(you)有(you)效的(de)管(guan)理，這樣(yang)才能(neng)實現財務管(guan)理提升企(qi)業價值。
來(lai)源于價值中國
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